미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(또는 "P/E")이 17배 미만인 상황에서 32.4배의 P/E 비율을 가진 노드슨(NASDAQ:NDSN)을 완전히 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 이유는 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 노드슨의 수익이 다른 시장보다 많이 떨어지지 않았기 때문에 최근이 더 유리한 시기입니다. 투자자들이 비교적 양호한 실적이 지속될 것으로 생각하기 때문에 주가수익비율(P/E)이 높은 것일 수 있습니다. 노드슨의 수익 궤도가 반전되기를 바라지만, 적어도 다른 회사보다 덜 부정적으로 유지되기를 바랄 것입니다. 그렇지 않으면 특별한 이유 없이 꽤 큰 대가를 지불하고 있는 것입니다.
노드슨의 성장 추세는 어떻게 될까요?
노드슨의 주가수익비율은 매우 높은 성장이 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 거둘 수 있다는 것입니다.
지난 한 해의 실적을 살펴보면 1년 전과 거의 차이가 없는 실적을 기록했습니다. 하지만, 최근 3년 동안의 주당순이익은 단기적으로 고무적이지 않은 실적에도 불구하고 전체적으로 81%의 높은 상승률을 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 10명의 애널리스트가 예상한 대로 연간 10%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 9.9%와 비슷한 수준입니다.
이런 점을 고려할 때 노드슨의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점이 궁금합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 분석가들이 제시하는 것보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 하지만 이 수준의 수익 증가는 결국 주가를 압박할 가능성이 높기 때문에 추가 상승은 어려울 것입니다.
노드슨의 주가수익비율에 대한 결론
주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
노드슨의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 시장과 일치하는 수익 전망이 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 시장과 비슷한 성장률로 평균적인 수익 전망이 나오면 주가가 하락하여 높은 P/E가 낮아질 위험이 있다고 생각합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 노드슨에서 확인한 경고 신호는 1가지이며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
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