미국 기계 산업에 속한 기업의 거의 절반이 1.5배 미만의 주가매출비율(또는 "P/S")을 가지고 있는 것을 볼 때, Kornit Digital Ltd.(NASDAQ:KRNT)는 3.2배의 P/S 비율로 매도 신호를 보내고 있는 것으로 보입니다. 하지만 P/S가 이 정도로 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
코닛 디지털의 실적 현황
코닛 디지털은 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 회사들과 비교했을 때 매출 감소로 인해 최근 좋은 실적을 거두지 못하고 있습니다. 아마도 시장에서는 매출 부진이 반전되어 현재의 높은 주가수익비율이 정당화될 것으로 예상하고 있을 것입니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주가에 너무 많은 돈을 지불한 것일 수 있습니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶다면 코닛 디지털에 대한무료 보고서를 확인하시기 바랍니다.코닛 디지털의 매출 성장 추세는 어떻게 되나요?
코닛디지털의 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계 평균을 뛰어넘는 인상적인 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 8.6% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 7.5%의 매출 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않았습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 5명의 애널리스트는 내년 매출 성장이 마이너스 영역으로 접어들어 1.1% 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 한편, 전체 산업은 1.6% 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이런 점을 고려할 때 코닛디지털의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 수익 감소가 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
코닛 디지털의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 저희는 주가매출비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 사용하는 것을 선호합니다.
현재 코닛디지털은 매출이 감소할 것으로 예상되는 기업의 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 이와 같이 수익이 곧 감소할 것으로 예상되는 경우, 주가가 이에 따라 높은 주가순자산비율을 적정 수준으로 되돌릴 위험이 있다고 판단됩니다. 이러한 가격 수준에서는 특히 상황이 개선되지 않을 경우 투자자는 신중한 자세를 유지해야 합니다.
퍼레이드에 너무 많은 비를 내리고 싶지는 않지만, 코닛 디지털에 대해 주의해야 할 경고 신호도 한 가지 발견했습니다.
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