(NASDAQ:ERII) 의 39.1배의 주가수익비율(또는 "P/E")은 약 절반의 기업이 17배 이하, 심지어 9배 이하의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 지금 당장은 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 주가수익비율에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 에너지 리커버리의 수익이 다른 기업보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기는 에너지 리커버리에게 유리하지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 완전히 턴어라운드하고 시장의 다른 대부분 회사를 앞지르고 가속화할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 매우 긴장하고 있을 수 있습니다.
에너지 회수에 충분한 성장이 있을까요?
에너지 리커버리처럼 가파른 주가수익비율을 보고 안심할 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 압도하는 궤도에 올랐을 때입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 11%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그 결과 3년 전의 수익도 전체적으로 20% 감소했습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
전망으로 돌아가서, 향후 3년 동안 이 회사를 지켜보는 4명의 애널리스트는 매년 29%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 시장 성장률이 매년 11%에 불과할 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이 정보를 통해 에너지 리커버리가 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 주주들은 더 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 회사에 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.
에너지 리커버리에서 배울 수 있는 것은 무엇인가요?
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표로서는 꽤 유용합니다.
예상했던 대로 에너지 리커버리의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 에너지 회복에 대해 주의해야 할 경고 신호도 하나 발견했습니다.
에너지 리커버리 비즈니스의 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.