Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 9배 미만의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때 40.7배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 Euro Tech Holdings Company Limited(NASDAQ:CLWT)는 현재 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
유로테크 홀딩스는 최근 견조한 속도로 수익을 늘리면서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 향후 대부분의 다른 기업을 능가하는 실적을 기대하기 때문에 투자자들의 주식 매수 의향이 높아진 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
유로 테크 홀딩스의 성장 추세는 어떻게 되나요?
유로 테크 홀딩스처럼 가파른 주가수익비율을 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 압도하는 궤도에 올랐을 때입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 29%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 이러한 최근의 강력한 성장에도 불구하고, 3년 주당 순이익이 전체적으로 70%나 감소하면서 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 따라서 최근의 수익 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
향후 12개월 동안 11% 성장할 것으로 예상되는 시장과 비교하면 최근 중기 실적에 근거한 회사의 하락 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이런 점을 고려할 때 유로테크 홀딩스의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 대부분의 투자자는 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같습니다. 최근 실적 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
유로 테크 홀딩스 주가수익비율의 결론
주가수익비율만으로 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
유로 테크 홀딩스를 조사한 결과, 중기적으로 수익이 감소하더라도 시장이 성장할 것이라는 점을 감안하면 예상했던 것만큼 높은 주가수익비율에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 수익이 역성장하고 시장 전망치를 밑돌면 주가가 하락하여 높은 주가수익비율이 낮아질 위험이 있다고 생각합니다. 최근의 중기 실적 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 될 것입니다.
투자하기 전에 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 유로 테크 홀딩스에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
물론 유로 테크 홀딩스보다 더 좋은 주식을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.