인상적인 수익이 Broadwind의 전체 이야기를 말하지 않을 수 있습니다 (NASDAQ :BWEN).

(NASDAQ :BWEN)는 강력한 수익을 발표했지만 주가는 정체되었습니다. 당사의 분석에 따르면 이는 주주들이 몇 가지 우려스러운 근본적인 요인을 발견했기 때문일 수 있습니다.

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브로드윈드의 수익 자세히 살펴보기

많은 투자자가 현금 흐름에서 발생하는 비율에 대해 들어 보지 못했지만 실제로는 특정 기간 동안 회사의 이익이 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 뒷받침되는지를 나타내는 유용한 척도입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 빼고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

따라서 실제로 기업의 발생 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 일정 수준의 비현금성 이익을 나타내는 발생주의 비율이 양수인 것은 문제가 되지 않지만, 발생주의 비율이 높다는 것은 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상의 이익을 의미하기 때문에 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생주의 비율이 높으면 이익이 감소하거나 이익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.

Broadwind의 올해부터 2023년 12월까지의 발생주의 비율은 0.39입니다. 통계적으로 볼 때 이는 향후 수익에 실질적으로 마이너스입니다. 실제로 이 기간 동안 이 회사는 잉여현금흐름을 전혀 창출하지 못했습니다. 작년에는 앞서 언급한 765만 달러의 이익과는 대조적으로 실제로 1300만 달러의 마이너스 잉여현금흐름을 기록했습니다. 하지만 1년 전에는 미화 1,400만 달러의 잉여현금흐름을 기록했으므로 Broadwind는 적어도 과거에는 플러스 잉여현금흐름을 창출할 수 있었습니다. Broadwind 주주들에게 한 가지 긍정적인 점은 작년에 발생 비율이 상당히 개선되어 향후 더 강력한 현금 전환으로 돌아갈 수 있다고 믿을 만한 근거를 제공한다는 것입니다. 실제로 그렇다면 주주들은 올해 수익 대비 현금 흐름이 개선될 것으로 기대해야 합니다.

그렇다면 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트의 예상치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

Broadwind의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이, 일부 투자자들이 우려할 수 있는 잉여 현금 흐름이 Broadwind의 수익을 뒷받침하지 못했다고 생각합니다. 이러한 이유로 Broadwind의 법정 이익은 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드가 될 수 있으며 투자자에게 회사에 대해 지나치게 긍정적인 인상을 줄 수 있다고 생각합니다. 긍정적인 측면은 작년에 손실을 기록한 후 올해 수익을 기록할 만큼 개선된 모습을 보였다는 점입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 이를 염두에 두고 위험을 철저히 이해하지 않는다면 주식 투자를 고려하지 않는 것이 좋습니다. 브로드윈드는 투자 분석에서 4가지 경고 신호를 보이고 있으며, 그 중 2가지 경고 신호는 잠재적으로 심각하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

이 노트에서는 브로드윈드 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요인만 살펴봤습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.

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