5년간 317.2%의 급등과 최근의 하락을 겪은 Axon 엔터프라이즈 평가

• 지난 몇 년 동안의 엄청난 상승에도 불구하고 Axon Enterprise가 여전히 매수할 가치가 있는지, 아니면 이미 쉽게 돈을 벌고 있는지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 최근 주가는 지난주 3.2% 하락하고 현재까지 약 7.8% 하락했지만, 이는 지난 3년간 214.8%, 5년 동안 317.2% 상승한 이후입니다.
• 투자자들은 법 집행 기관이 장비와 워크플로를 계속 현대화함에 따라 TASER 장치에서 바디 카메라 및 클라우드 기반 증거 플랫폼에 이르기까지 공공 안전 기술 분야에서 Axon의 입지가 확대되는 것에 대해 반응하고 있습니다. 동시에 고성장 기술 종목의 시장 변동성이 확대되면서 주가의 변동성이 커졌습니다.
• 우리의 프레임워크에서 Axon은 밸류에이션 체크 점수 2/6에 불과합니다. 이는 시장이 이미 많은 낙관론을 가격에 반영하고 있을 수 있음을 시사하므로, 전통적인 가치 평가 방법에서 이러한 낙관론에 대해 어떻게 말하는지 살펴본 다음 Axon의 가치에 대해 좀 더 미묘한 방식으로 마무리하겠습니다.

Axon Enterprise는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 액손 엔터프라이즈 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 Axon Enterprise가 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 이러한 현금 흐름을 현재로 할인하여 현재 비즈니스 가치를 $로 추정합니다.

현재 Axon은 약 1억 4,770만 달러의 잉여 현금 흐름을 창출하고 있으며, 분석가들은 이 수치가 향후 몇 년 동안 급격히 증가하여 2027년에는 약 8억 4,190만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트의 전망치를 넘어 Simply Wall St는 2035년까지 잉여 현금 흐름이 약 20억 달러에 달할 것으로 예상하며, 이는 Axon의 플랫폼 및 마진 확장 능력에 대한 강력한 기대치를 반영한 것입니다.

이러한 모든 미래 현금 흐름을 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 다시 할인하면 내재가치는 주당 약 401달러로 추정됩니다. 이는 현재 주가와 비교하면 약 37.0% 고평가된 것으로, 미래의 성공 가능성이 이미 상당 부분 반영되어 있음을 의미합니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 액손 엔터프라이즈는 37.0% 고평가된 것으로 나타났습니다. 911개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Axon Enterprise의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 액손 엔터프라이즈 가격 대비 매출

Axon과 같이 빠르게 성장하고 수익성이 높은 플랫폼 비즈니스의 경우, 매출 대비 가격 배수는 투자자가 매출 1달러당 얼마를 지불하는지를 살펴보기 때문에 밸류에이션을 측정하는 데 유용한 방법이며, 이는 아직 성장에 많은 투자를 하는 기업의 경우 단기 수익보다 더 안정적인 경향이 있습니다.

일반적으로 성장률이 높고 리스크가 낮을수록 매출 대비 주가 비율이 높고, 성장이 더디거나 불확실할수록 주가 비율이 낮아야 합니다. 현재 Axon은 매출액 대비 약 17.0배에 거래되고 있으며, 이는 항공우주 및 방위 산업 평균인 약 3.0배보다 훨씬 높지만 피어 그룹 평균인 약 18.5배보다는 약간 낮습니다. 이는 시장에서 이미 Axon을 프리미엄 성장주로 평가하고 있음을 나타냅니다.

또한 Simply Wall St는 성장 전망, 수익성, 리스크 프로필, 산업 및 시가총액을 고려할 때 Axon에 적합한 가격 대비 매출 배수에 대한 자체 추정치인 공정 비율을 14.4배로 계산합니다. 이는 Axon의 특정 강점과 위험을 조정하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 많은 정보를 제공합니다. 실제 배수가 이 공정 배율보다 높기 때문에 매출 기준으로 주가가 다소 비싸 보입니다.

결과: 과대평가

주가순자산비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1463개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Axon 엔터프라이즈 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 매출, 수익, 마진, 공정 가치에 대한 명확한 수치와 Axon Enterprise의 미래에 대한 견해를 연결하는 간단한 방법인 내러티브를 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 Axon의 제품, 성장 동인 및 위험에 대한 믿음을 일련의 재무 가정과 연결하고 궁극적으로 현재 주가와 비교할 수 있는 공정 가치 추정치를 제공하는 구조화된 예측으로 캡처된 회사에 대한 이야기입니다.

Simply Wall St에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에 있으며 수백만 명의 투자자가 공정 가치가 현재 가격보다 높은지 낮은지, 시간이 지남에 따라 어떻게 변하는지 확인하여 의사 결정에 도움을 주는 쉽고 접근하기 쉬운 도구로 사용하고 있습니다.

내러티브는 새로운 수익, 뉴스 및 지침이 도착하면 동적으로 업데이트되므로 논지가 진화하는 것을 볼 수 있으며, 높은 수익 성장, 견고한 마진, 공정가치가 상위 분석가 목표치인 약 1,000달러에 가깝다고 가정하는 내러티브와 더딘 성장, 더 얇은 마진, 공정가치 600달러 중후반에 가까운 내러티브 등 매우 다르지만 합리적인 Axon 이야기를 나란히 볼 수 있는 경우가 많습니다.

Axon Enterprise에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com