Axon Enterprise (NASDAQ :AXON) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. (NASDAQ:AXON)의 대차 대조표에 부채가 있다는 점에 주목합니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 언제 문제가 될까요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 통제할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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Axon Enterprise의 부채는 무엇인가요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 9월에 Axon Enterprise의 부채는 6억 7,950만 달러로 전년도와 거의 동일합니다. 그러나 다른 한편으로는 11억 6천만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금 포지션은 4억 7,880만 달러입니다.

액손 엔터프라이즈의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 Axon Enterprise는 12개월 이내에 미화 8억 2320만 달러의 부채가 있고, 그 이후에는 10억 800만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 11억 6천만 달러의 현금과 8억 8,560만 달러 상당의 미수금이 1년 이내에 만기가 도래합니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 1억 3,800만 달러 더 많다고 할 수 있습니다.

액손 엔터프라이즈의 규모를 고려할 때 유동 자산과 총 부채의 균형이 잘 잡혀 있는 것으로 보입니다. 따라서 521억 달러 규모의 회사가 현금 확보에 어려움을 겪고 있다고 생각하기는 어렵지만, 대차대조표를 모니터링할 가치가 있다고 생각합니다. 간단히 말해, 액손 엔터프라이즈가 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 징조입니다.

Axon Enterprise의 EBIT는 작년에 꽤 평탄했지만 부채가 많지 않다는 점을 감안하면 문제가되지 않습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 Axon Enterprise의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

마지막으로, 기업은 부채를 갚기 위해 잉여 현금 흐름이 필요하며, 회계상의 이익만으로는 충분하지 않습니다. 액손 엔터프라이즈는 대차 대조표에 순 현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 주주들에게 다행스럽게도 Axon Enterprise는 지난 3년 동안 실제로 EBIT보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출했습니다. 이러한 강력한 현금 전환은 Daft Punk 콘서트에서 비트가 떨어질 때 관중들만큼이나 우리를 흥분시킵니다.

요약

회사의 부채를 조사하는 것은 항상 현명한 일이지만, 이 사례에서 Axon Enterprise는 4억 7,880만 달러의 순현금과 괜찮은 대차대조표를 보유하고 있습니다. 또한 2억 2,000만 달러의 잉여 현금 흐름은 EBIT의 133%에 달해 깊은 인상을 남겼습니다. 따라서 액손 엔터프라이즈의 부채 사용은 위험하다고 생각하지 않습니다. 대차대조표에서 부채에 대한 대부분의 정보를 얻을 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, Axon Enterprise에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.

모든 것을 고려할 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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