Axon Enterprise (NASDAQ :AXON)의 건전한 수익이보기만큼 좋지 않은 이유

(NASDAQ:AXON)의 최근 수익 보고서에 대해 주주들은 만족스러워했습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 실적에 대해 신중해야 할 몇 가지 이유가 있다고 생각합니다.

AI는 의료 서비스를 변화시키고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 있다는 것입니다.

비정상적인 항목이 수익에 어떤 영향을 미칠까요?

중요한 것은 데이터에 따르면 작년에 비정상적인 항목으로 인해 Axon Enterprise의 수익이 2억 6,800만 달러 증가했다는 것입니다. 저희는 수익이 증가하는 것을 좋아하지만, 비정상적인 아이템이 큰 기여를 한 경우에는 조금 더 신중을 기하는 경향이 있습니다. 전 세계 대부분의 상장기업을 분석한 결과, 중요한 비정상적인 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 결국, 회계 용어가 의미하는 바가 바로 이것입니다. 액손 엔터프라이즈는 2025년 3월까지의 수익에 비해 비정상적인 항목의 기여도가 상당히 높았습니다. 결과적으로 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 다른 경우보다 훨씬 더 많이 발생하고 있다고 추측할 수 있습니다.

그렇다면 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

비정상적인 세금 상황

특이한 항목에 대해 언급했듯이, Axon Enterprise는 770만 달러의 세금 혜택을 받아 수익에 기여했다는 사실을 알려드리지 않을 수 없습니다. 물론 기업이 세금 혜택을 받는 것보다 세금을 납부하는 것이 더 일반적이라는 점을 감안하면 이는 다소 이례적인 일입니다! 저희는 이 회사가 세금 혜택에 만족했을 것이라고 확신합니다. 하지만 데이터에 따르면 세금 혜택은 해당 연도의 법정 이익을 일시적으로 증가시킬 수 있지만, 이후에는 이익이 감소할 수 있는 것으로 나타났습니다. 세금 혜택이 반복되지 않을 경우, 적어도 강력한 성장이 없을 경우 법정 이익 수준이 하락할 것으로 예상됩니다.

Axon Enterprise의 수익 성과에 대한 우리의 견해

작년에 Axon Enterprise는 세금 혜택을 받았는데, 이는 주요 농지를 가스전으로 바꾸는 것보다 훨씬 더 지속 가능하지 않을 수 있는 방식으로 수익을 증가시켰습니다. 또한, 특이한 항목이 긍정적으로 작용하여 수익이 더욱 높아졌습니다. 이 모든 것을 고려하면 액손 엔터프라이즈의 수익이 지속 가능한 수준의 수익성에 대해 지나치게 관대한 인상을 준다고 주장할 수 있습니다. Axon Enterprise에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 직면하고 있는 리스크도 살펴볼 수 있습니다. Simply Wall St에서 Axon Enterprise에 대한 경고 신호를 1 개 발견했으며 주목할 가치가 있다고 생각합니다.

Axon Enterprise에 대한 우리의 조사는 수익이 실제보다 좋아 보이게 할 수있는 특정 요인에 초점을 맞추 었습니다. 그리고 그 근거로 저희는 다소 회의적입니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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