최근 규제 헤드라인 이후 미국 뱅코프에 기회가 있을까요?

• 미국 뱅코프가 할인된 가격에 거래되고 있는지 또는 주가가 이미 실제 가치보다 앞서 움직이고 있는지 궁금한 적이 있나요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 모든 투자자가 오늘날의 시장에서 명확성을 찾고 있습니다.
• 꾸준한 상승세를 보였던 주가는 지난 한 주 동안 1.0% 상승했고 지난달에는 5.8% 올랐지만, 올해 들어서는 -0.9% 하락하며 거의 보합세를 유지하고 있습니다.
• 최근 업계가 진화하는 규제 기대치와 소비자 뱅킹 습관의 변화로 어려움을 겪으면서 U.S. Bancorp와 같은 전통적인 은행이 주목을 받고 있습니다. 이러한 발전은 U.S. Bancorp의 스토리에 관심과 잠재적 변동성을 더했습니다.
• 가치 측면에서 볼 때, U.S. Bancorp는 평가 점수 6점 만점에 5점을 받았으며, 이는 우리가 추적하는 대부분의 지표에서 저평가된 것으로 보입니다. 몇 가지 일반적인 접근 방식을 사용하여 이것이 의미하는 바를 분석하고 마지막에는 진정한 가치를 판단하는 방법에 대한 새로운 관점을 제시합니다.

작년 한 해 동안 미국 뱅코프의 수익률이 -0.9%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 미국 뱅코프의 초과 수익률 분석

초과수익률 평가 모델은 기업이 자기자본 비용 이상의 수익을 얼마나 효과적으로 창출하는지를 측정합니다. 이 접근법은 단기적인 수익 변동보다는 투자 자본 수익률과 주주 가치의 장기적인 성장에 초점을 맞추기 때문에 은행에 특히 유용합니다.

미국 뱅크코프의 경우, 이 모델은 몇 가지 주요 수치를 사용하여 가치를 측정합니다. 15명의 애널리스트의 가중 미래 자기자본수익률 추정치에 따르면 현재 장부 가치는 주당 36.32달러이며, 예상 안정 주당순이익은 주당 5.18달러입니다. 자기자본 비용은 주당 3.13달러이며, 결과적으로 발생하는 초과 수익은 주당 2.04달러입니다. 장기적으로 애널리스트들은 13명의 애널리스트의 의견을 바탕으로 안정적인 장부가치를 주당 40.17달러로 추정하고 있으며, 미국 뱅코프의 평균 자기자본 수익률은 12.89%에 달합니다.

이 모델에서 도출된 내재가치는 주당 85.20달러입니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 주가가 42.0% 저평가되어 있음을 시사합니다. 이는 시장이 시간이 지남에 따라 자본 비용 이상의 수익을 지속적으로 창출하는 US Bancorp의 능력을 과소평가하고 있을 수 있다는 의미입니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 U.S. Bancorp는 42.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 928개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: U.S. Bancorp 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의사가 있는지 간단하게 측정할 수 있는 방법을 제공하기 때문에 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는 지표입니다. 미국 뱅코프는 지속적으로 수익을 내고 있기 때문에 주가수익비율은 시장 가치 평가에 유용한 관점을 제공합니다.

"정상" 또는 "적정" PE 비율은 기업의 예상 성장률, 리스크 프로필, 경제 상황에 따라 달라질 수 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 성장 잠재력이 높고 리스크가 낮을수록 일반적으로 높은 주가수익비율이 정당화되는 반면, 성장 속도가 느리거나 리스크가 높은 기업은 할인된 가격으로 거래되어야 합니다.

U.S. Bancorp의 현재 주가수익비율은 11.3배입니다. 이는 은행 업계 평균인 11.5배보다 약간 낮으며, 동종 업계 평균인 18.1배보다 의미 있게 낮은 수치입니다. 그러나 광범위한 피어 또는 업계 비교보다 더 정확한 방법이 있습니다. 단순 비교가 아닌 회사의 이익률, 향후 수익 성장, 시가총액, 섹터 리스크를 통합한 분석을 반영한 미국 뱅코프의 공정 배율은 14.2배입니다.

공정 배율은 U.S. Bancorp의 특정 상황에 맞게 조정되었기 때문에 보다 개인화된 벤치마크를 제공하며, 단순히 유사한 은행의 거래 가격을 살펴보는 것보다 더 명확한 그림을 제공합니다. 이 사례에서 U.S. Bancorp의 주가수익비율은 공정 비율보다 눈에 띄게 낮으며, 이는 현재 수익력과 위험 프로필을 고려할 때 주식이 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1441개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 미국 뱅코프 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 간단히 말해 내러티브는 회사에 대한 개인적인 이야기 또는 관점으로, 매출 성장, 수익, 이익률 등 회사의 미래에 대해 믿는 것을 재무 예측 및 궁극적으로 공정 가치 추정치와 연결합니다.

내러티브를 통해 투자자는 회사의 비즈니스 스토리를 숫자로 변환하여 낙관적 또는 신중한 가정이 얼마나 실현되는지 실시간으로 쉽게 확인할 수 있습니다. 이 접근 방식은 이제 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 액세스할 수 있으며, 수백만 명의 투자자가 미국 은행을 포함한 모든 주식에 대해 이러한 스토리를 작성, 공유 및 비교할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 계산된 공정 가치와 현재 시장 가격 간의 격차를 기준으로 회사에 대한 자신의 견해가 저평가 또는 고평가를 의미하는지 빠르게 확인할 수 있습니다. 또한 새로운 뉴스나 수익 정보가 나올 때마다 내러티브가 자동으로 업데이트되므로 분석의 최신성을 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 미국 은행의 경우 한 투자자는 진행 중인 디지털 혁신으로 큰 이익을 기대하고 공정 가치를 높게 책정하는 반면, 다른 투자자는 지역적 위험이나 마진 성장 둔화를 강조하고 훨씬 낮은 가치를 추정할 수 있습니다. 내러티브는 이러한 가능성을 시각화하여 그 어느 때보다 더 개인적이고 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

미국 뱅코프에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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