경영진 개편과 구조조정 이후 씨티의 46.6% 상승은 정당한가?

• 씨티그룹이 숨겨진 보석인지 아니면 과장된 선택인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 주식의 실제 가치에 대한 수치가 무엇을 말하는지 알아봅시다.
• 주가는 최근 강세를 보이며 지난 한 주 동안 3.9% 상승했고, 올해 들어서는 46.6%의 수익률을 기록했습니다.
• 씨티그룹은 지속적인 구조조정과 전략적 투자로 헤드라인을 장식해 왔으며, 이는 일부 투자자들에게 활력을 불어넣고 장기적인 전망에 새로운 빛을 비추고 있습니다. 최근의 경영진 개편과 효율성에 대한 새로운 초점도 향후 방향에 대한 논의를 촉진했습니다.
• 밸류에이션 점검 결과, 씨티그룹은 6점 만점에 3점을 받아 저평가된 것으로 나타났습니다. 다음에는 이 글의 마지막에 모든 것을 종합하는 방법을 포함하여 주식 가치 평가에 대한 다양한 접근법을 분석해 보겠습니다.

씨티그룹은 작년에 48.6%의 수익률을 기록했습니다. 다른 은행 업계와 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근 방식 1: 씨티그룹 초과 수익률 분석

초과 수익률 모델은 씨티그룹과 같은 은행이 주주가 투자한 자본에서 창출하는 수익을 살펴봄으로써 자기자본 비용 이상의 가치를 창출하는지 여부를 평가합니다. 즉, 경영진이 단순히 비용에 보조를 맞추는 것을 넘어 지속 가능한 우위를 제공하고 있는지 측정합니다.

씨티그룹의 경우, 14명의 애널리스트 컨센서스에 따라 추정된 주당 장부가액은 108.41달러, 안정적인 주당 순이익(EPS)은 10.27달러라는 주요 수치가 눈에 띕니다. 평균 자기자본수익률(ROE)은 8.63%이며 자기자본비용은 주당 9.75달러입니다. 이는 주당 0.51달러의 초과 수익률로 이어지며, 이는 투자자들이 기대하는 최소한의 수익성을 상회하는 완만한 완충 역할을 합니다. 또한 애널리스트 11명의 미래 추정치에 따르면 안정 장부가치는 주당 118.91달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

이 분석에 따르면 씨티그룹의 내재가치는 주당 129.27달러로 현재 시장 가격보다 20.7% 높은 것으로 추정됩니다. 이는 장기적으로 창출할 것으로 예상되는 지속 가능한 수익에 비해 주식이 현저히 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 씨티그룹은 20.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 932개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 씨티그룹 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 투자자가 회사 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 도움이 되기 때문에 씨티그룹과 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 방법입니다. 주가를 기본 실적과 직접 연결하기 때문에 기업의 이익이 지속적이고 긍정적인 경우 특히 유용합니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율을 평가할 때는 기업의 예상 수익 성장률과 시장 대비 리스크와 같은 요소가 중요합니다. 성장 전망이 높거나 리스크가 낮을수록 더 높은 주가수익배수가 정당화되는 경우가 많습니다. 성장이 더디거나 리스크가 높은 기업은 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

현재 씨티그룹의 주가수익비율은 13.6배에 거래되고 있습니다. 이는 은행 업계 평균인 11.4배를 상회하고 동종 업계 평균인 12.6배를 약간 상회하는 수준입니다. 회사의 성장 전망, 이익률, 산업 특성, 시가총액, 위험 프로필을 고려한 Simply Wall St의 독자적인 Citigroup의 공정 주가수익비율은 15.2배입니다. 공정 비율은 동종 기업이나 업계와의 기본적인 비교를 넘어 씨티그룹 고유의 특성을 반영하는 보다 총체적인 평가를 제공합니다.

현재 Citigroup의 주가수익비율은 공정 비율에서 크게 벗어나지 않고 소폭 낮은 수준이므로 주식이 약간 저평가된 것으로 보이지만 장기 투자자에게는 합리적인 범위 내에 있는 것으로 보입니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1441개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 씨티그룹 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 투자자의 관점인 씨티그룹의 스토리와 공정가치 추정치를 도출하는 재무 수치를 연결하는 간단하고 강력한 방법입니다.

내러티브는 회사의 미래에 대한 나만의 예측으로, 씨티그룹의 전략, 수익 성장, 마진을 시간이 지남에 따라 변화하는 공정 가치와 연결합니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 제공되는 내러티브를 통해 수백만 명의 투자자는 스프레드시트나 컨센서스 목표에 의존하지 않고 기업에 대한 자신의 믿음에 근거하여 매매 결정을 내릴 수 있습니다.

이 접근 방식은 매우 접근성이 뛰어납니다. 투자자는 자신이 믿는 스토리를 설명하고 재무 가정을 입력한 후 공정 가치가 현재 가격보다 높거나 낮은지 확인하면 됩니다. 내러티브는 새로운 뉴스나 수익 데이터가 들어올 때마다 업데이트되므로 투자 사례를 최신의 강력한 상태로 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 최근에 발표된 가장 낙관적인 내러티브의 공정가치는 233달러이고 가장 보수적인 내러티브는 77달러입니다. 이는 Citigroup의 미래에 대한 다양한 견해와 가정이 얼마나 다양한 공정가치와 실행 가능한 투자 아이디어를 만들어내는지 보여줍니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 근거한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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