씨티그룹의 3년간 150% 급등은 2025년 실질 가치로 뒷받침될까요?

• 씨티그룹이 너무 과대 포장된 것 같거나 너무 앞서나가는 것 같다고 생각하시나요? 이 회사의 가치 스토리를 이끄는 진짜 원동력이 무엇인지 알아봅시다.
• 강세를 보인 씨티그룹 주가는 이번 주 2.6%, 연초 대비 45.4% 상승했으며, 지난 3년간 150.0% 상승하여 시장 심리의 변화와 새로운 낙관론을 암시하고 있습니다.
• 투자자들은 글로벌 운영 간소화 및 지속적인 비용 절감 이니셔티브 등 Facebook의 여러 전략적 움직임에 주목하고 있습니다. 최근 기업 구조조정과 매각에 대한 헤드라인이 이어지면서 애널리스트들의 대화 주제에 자주 등장하고 있습니다.
• 당사의 초기 가치 평가 결과 Citigroup은 6점 만점에 3점을 받아 저평가된 것으로 나타났습니다. 인기 있는 밸류에이션 기준부터 시작하여 최종 분석에서 더 스마트하게 점을 연결하는 방법으로 마무리하는 등 논의할 것이 많습니다.

씨티그룹은 작년에 51.4%의 수익률을 기록했습니다. 다른 은행 업계와 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근 방식 1: 씨티그룹 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 투자 자본 수익률과 자기자본 비용을 비교하여 기업이 얼마나 많은 가치를 창출하는지 평가합니다. 이 접근 방식은 Citigroup이 시간이 지남에 따라 수익을 얼마나 수익성 있게 재투자하는지에 초점을 맞춥니다.

데이터에 따르면 씨티그룹의 장부가액은 주당 108.41달러, 평균 자기자본 수익률은 8.66%입니다. 이 모델은 14명의 애널리스트의 추정치를 바탕으로 주당 10.29달러의 안정적인 주당 순이익을 예상하며, 자기자본 비용은 주당 9.56달러입니다. 이는 주당 0.73달러의 초과 수익을 창출하여 씨티그룹이 자본 비용 이상의 수익을 창출하고 있으며, 이는 건전한 자본 배분의 지표가 되고 있음을 시사합니다. 또한 11명의 전문가가 예측한 안정적 장부가치는 주당 118.91달러에 달할 것으로 예상됩니다.

이러한 지표를 바탕으로 초과 수익률 모델로 계산한 내재가치는 최근 시장 가격보다 약 24.0% 높습니다. 이는 씨티그룹 주식이 저평가되어 있으며 수익성 지표가 견조하게 유지되고 있기 때문에 장기적인 가치 창출을 원하는 투자자에게는 기회가 될 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 씨티그룹은 24.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 838개 종목을 더 찾아보세요.

씨티그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 씨티그룹 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 투자자들이 보고된 수익 1달러당 얼마를 지불할 의사가 있는지를 파악할 수 있기 때문에 씨티그룹과 같은 수익성 있는 기업을 평가하는 데 가장 많이 사용되는 도구 중 하나입니다. PE 비율은 기업이 꾸준한 수익성을 기록할 때 특히 유용하며, 동종 기업 및 과거 가치 평가와 의미 있는 비교를 가능하게 해줍니다.

성장 기대치와 리스크는 '정상' 또는 '적정' PE 비율을 구성하는 데 중요한 역할을 합니다. 성장 전망이 높거나 인지된 리스크가 낮으면 일반적으로 주가수익비율 배수가 높아지는 반면, 수익이 정체되거나 업종에 역풍이 불면 주가수익비율 배수가 낮아집니다. 현재 씨티그룹의 주가수익비율은 13.54배로 은행 산업 평균인 11.08배와 피어 평균인 12.41배를 상회하고 있습니다. 겉으로 보기에는 동종 업종에 비해 주가가 약간 비싸다고 생각할 수 있습니다.

그러나 Simply Wall St에서 개발한 "공정 비율"은 더 넓은 관점을 취합니다. 단순한 피어 또는 업계 비교와 달리 이 독자적인 지표는 씨티그룹의 수익 성장, 이익 마진, 시가총액, 위험 프로필 등의 요소를 모두 업계 맥락에서 고려합니다. 씨티그룹의 경우 공정 비율은 16.37배로 계산됩니다. 이 수치는 보다 맞춤화된 벤치마크를 설정한 것으로, 모든 변수를 고려한 후 Citigroup의 현재 배수가 실제로 해당 기업에서 기대할 수 있는 수준보다 낮다는 것을 나타냅니다. 이는 잠재적인 저평가 가능성을 나타냅니다.

결과: 저평가됨

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 씨티그룹 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 투자자가 기업의 실제 스토리와 미래 가치를 수치로 연결하는 데 도움이 되는 간단하고 역동적인 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

내러티브를 사용하면 성장, 수익성, 리스크에 대한 견해를 재무 예측 및 그에 따른 공정 가치와 직접 연결하여 비즈니스가 나아갈 방향에 대한 스토리를 구축함으로써 씨티그룹에 대한 자신의 관점을 표현할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서는 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 뉴스나 수익이 발생하면 실시간으로 공정 가치를 업데이트하면서 Citigroup에 대한 자신만의 투자 사례를 쉽게 만들 수 있는 도구로 사용하고 있습니다.

각 내러티브의 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 본인 또는 다른 사람들이 어떤 가정을 하고 있는지 명확하게 확인하고 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있으며, 새로운 정보가 도착하면 예측이 자동으로 조정된다는 추가적인 이점도 있습니다.

예를 들어, 한 투자자는 디지털 자산의 강력한 성장과 탄탄한 환매 계획을 바탕으로 씨티그룹의 공정 가치를 높게 설정하는 반면, 다른 투자자는 규제 및 구조조정 리스크에 초점을 맞춰 더 낮은 가치로 신중하게 평가할 수 있습니다. 이러한 접근 방식을 통해 다양한 스토리가 어떻게 서로 다른 가격 목표치를 이끌어내는지 한 눈에 확인할 수 있습니다.

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