주요 인사이트
- 11월 2일에 열리는 그린 카운티 뱅코프의 연례 총회
- 돈 깁슨 CEO의 총 보수에는 미화 65만 달러의 급여가 포함됩니다.
- 총 보수는 업계 평균보다 71% 높습니다.
- 그린 카운티 뱅코프의 주당순이익은 지난 3년간 2.1% 감소한 반면 지난 3년간 총 주주 수익률은 72%였습니다.
지난 몇 년간 그린 카운티 뱅코프( Greene County Bancorp, Inc. )의 주가가 72%나 급등했음에도 불구하고 수익 성장은 실망스러웠으며, 이는 뭔가 잘못되었음을 시사합니다. 이러한 우려는 11월 2일에 열리는 주주총회에서 주주들의 가장 큰 관심사가 될 것입니다. 또한 주주들은 향후 기업 실적에 영향을 미칠 수 있는 CEO 및 임원 보수를 포함한 회사 결의에 대한 의결권을 행사함으로써 경영진에 영향을 미칠 수 있는 기회이기도 합니다. 아래 분석에서는 주주들이 회사 실적이 개선될 때까지 CEO의 보수 인상을 보류하는 것을 고려할 수 있는 이유를 보여드립니다.
그린 카운티 뱅코프의 CEO 보상과 업계 비교
의 데이터에 따르면 그린 카운티 뱅코프의 시가총액은 4억 8천만 달러이며, 2024년 6월까지 CEO에게 연간 총 220만 달러의 보수를 지급했습니다. 이는 작년보다 12% 증가한 수치입니다. 이 분석은 총 보수에 초점을 맞춘 것이지만, 급여 부분이 미화 65만 달러로 더 낮다는 점을 인정할 필요가 있습니다.
비교를 위해 시가총액이 2억 달러에서 8억 달러 사이인 미국 은행 업계의 다른 기업들의 CEO 보수 총액 중간값은 130만 달러였습니다. 따라서 분석 결과, 그린 카운티 뱅크코프는 돈 깁슨에게 업계 중앙값보다 더 많은 보수를 지급하는 것으로 나타났습니다. 또한, 돈 깁슨은 본인 명의로 480만 달러 상당의 회사 주식을 보유하고 있어 많은 지분을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다.
| 구성 요소 | 2024 | 2023 | 비율 (2024년) |
| 급여 | US$650k | US$608k | 29% |
| 기타 | US$1.6m | US$1.4m | 71% |
| 총 보상 | US$2.2m | US$2.0m | 100% |
산업별로 살펴보면, 분석 대상 기업 중 급여가 총 보수의 약 44%를 차지한 반면, 기타 보수는 56%를 차지했습니다. 그린 카운티 뱅코프의 경우, 전체 보수에서 비급여 보상이 차지하는 비중이 더 큰 것으로 나타났습니다. 비급여 보상의 비중이 높다는 것은 총 보수가 회사의 성과에 연동되어 있음을 시사한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
그린 카운티 뱅코프의 성장 수치 살펴보기
는 지난 3년 동안 주당 순이익이 매년 2.1%씩 감소했습니다. 작년에는 수익이 10% 감소했습니다.
주당순이익이 개선되지 않는 것은 좋은 일이 아닙니다. 이는 매출이 실제로 작년에 비해 감소했다는 사실로 인해 더욱 악화되었습니다. 따라서 상대적으로 부진한 실적을 고려할 때 주주들은 아마도 CEO에게 높은 보상을 원하지 않을 것입니다. 애널리스트의 예측은 없지만 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한 보다 자세한 과거 그래프를 확인하면 성장세를 더 잘 이해할 수 있습니다.
그린 카운티 뱅코프, Inc. 는 좋은 투자였나요?
는 3년간 총 72%의 주주 수익률을 자랑하며 주주들에게 좋은 성과를 거두었습니다. 이러한 강력한 성과는 일부 주주들이 CEO가 같은 규모의 회사에서 통상적으로 지급되는 것보다 더 많은 보수를 받더라도 상관하지 않는다는 것을 의미할 수 있습니다.
결론적으로...
주주들의 높은 투자 수익률에도 불구하고 수익이 증가하지 못했다는 사실은 주가가 현재의 모멘텀을 유지할 수 있을지에 대해 회의적으로 만듭니다. 다가오는 주주총회에서 주주들은 CEO 보수와 관련된 문제를 포함하여 이사회와 우려 사항을 논의하고 이사회의 계획이 향후 실적을 개선할 가능성이 있는지 평가할 기회를 갖게 될 것입니다.
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중요 참고: 그린 카운티 뱅코프는 흥미로운 주식이지만, 투자자들이 방해받지 않는 대차대조표와 블록버스터급 수익을 원할 수도 있다는 것을 잘 알고 있습니다. ROE가 높고 부채가 적은 흥미로운 기업 목록에서 더 나은 것을 찾을 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.