제너럴 모터스 컴퍼니 (NYSE :GM) 화면은 좋지만 문제가있을 수 있습니다.

미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 이상의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있고 심지어 32배 이상의 P/E도 드문 일이 아니라는 점을 고려할 때, 6.5배의 주가수익비율을 가진 General Motors Company(NYSE:GM)는 현재 매우 낙관적인 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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제너럴 모터스는 평균적으로 어느 정도 성장세를 보인 다른 기업들에 비해 수익 감소로 인해 최근 주가가 부진한 모습을 보이고 있습니다. 투자자들은 이러한 부진한 실적이 더 이상 개선되지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮은 것일 수 있습니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

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성장이 낮은 주가수익비율과 일치할까요?

제너럴 모터스와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업의 실적이 시장보다 훨씬 낮아야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년의 주당 순이익 성장률은 12%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 이는 장기적으로 볼 때 여전히 주목할 만한 6.6%의 주당순이익 성장률을 기록했기 때문에 장기적으로 볼 때 좋은 흐름에 찬물을 끼얹었습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 수익 성장을 잘 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 주당순이익은 연간 19% 증가할 것으로 예상됩니다. 시장 성장률이 연간 11%에 불과할 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.

이러한 정보를 고려할 때 제너럴 모터스가 시장보다 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 것은 이상합니다. 대부분의 투자자는 회사가 향후 성장 기대치를 달성할 수 있다는 확신이 전혀 없는 것 같습니다.

제너럴 모터스의 P/E에 대한 결론

일반적으로 당사는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

현재 제너럴 모터스의 예상 성장률이 전체 시장보다 높기 때문에 예상보다 훨씬 낮은 P/E에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 관찰되지 않은 주요 위협 요인으로 인해 P/E 비율이 긍정적인 전망과 일치하지 않을 수 있습니다. 일반적으로 이러한 상황은 주가를 상승시킬 수 있기 때문에 많은 사람들이 실제로 실적 불안정을 예상하고 있는 것으로 보입니다.

다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 제너럴 모터스에 대한 두 가지 경고 신호를 확인했습니다 ( 하나는 우리에게 너무 좋지 않습니다).

물론 제너럴 모터스보다 더 좋은 주식을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참조해 보세요.

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