2025년 전기차 확장과 35% 주가 급등 이후 포드의 평가

• 포드 자동차 주식이 저가인지 아니면 그냥 파도를 타는 것인지 궁금한 적이 있나요? 수치를 보면 놀랄 수도 있습니다.
• Ford의 주가는 지난 한 주 동안 5.8%, 올해 들어 35.3% 상승하며 투자자들의 새로운 관심과 모멘텀을 보여주고 있습니다.
• 최근 포드의 전기차 라인업 확대와 배터리 공급업체와의 전략적 파트너십이 시장의 낙관론과 일부 회의론에 불을 지피는 데 도움이 되었다는 헤드라인이 연일 보도되고 있습니다. 이러한 상황은 최근 주가 상승에 기여했으며 투자자들이 위험과 기회를 모두 평가하는 방식에도 영향을 미쳤습니다.
• 밸류에이션 점검에 따르면 포드의 저평가 점수는 6점 만점에 3점이며, 이는 유용한 출발점이지만 전체 이야기는 아닙니다. 다음에는 포드의 가치를 평가하는 다양한 접근 방식을 분석하고 마지막에는 포드의 진정한 가치를 더 현명하게 판단할 수 있는 방법을 공유합니다.

포드 자동차의 지난해 수익률 36.6%가 왜 경쟁사보다 뒤처지는지 알아보세요.

접근 방식 1: 포드 자동차의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인현금흐름(DCF) 모델은 미래 예상 잉여현금흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재의 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정하는 널리 사용되는 가치평가 접근법입니다. 이 방법은 화폐의 시간 가치를 포착하는 것을 목표로 하며 내재가치에 대한 미래 지향적인 관점을 제공합니다.

포드 자동차의 경우 현재 잉여현금흐름(FCF)은 117억 5,000만 달러입니다. 애널리스트들은 2026년 FCF를 51억 4,000만 달러, 2027년 57억 9,000만 달러로 예상하는 등 향후 몇 년간 직접 예측을 제공합니다. 그 이후에는 향후 10년간 예상 현금 흐름이 점진적으로 감소할 것으로 Simply Wall St는 추산하고 있습니다. 예를 들어 2035년에는 약 32억 1,000만 달러의 FCF가 예상됩니다. 모든 값은 미국 달러로 표시됩니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 DCF를 계산한 결과, 포드 주식의 내재적 공정가치는 주당 8.63달러로 나타났습니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 주식이 51.3%의 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 의미하며, 회사의 현금 흐름 펀더멘털에 비해 상당히 고평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 포드 자동차는 51.3% 고평가된 것으로 나타났습니다. 850개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

포드 자동차의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 포드 자동차 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 시장 가격을 실제 수익과 연결하기 때문에 수익성 있는 기업을 평가하는 데 널리 사용되는 지표입니다. 이 지표는 투자자가 회사의 수익 창출 능력에 비해 주가가 정당한지 판단하는 데 도움이 됩니다.

성장 기대치와 리스크는 적정 주가수익비율을 설정하는 데 중요한 역할을 합니다. 예상 수익 성장률이 높거나 리스크가 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 PE 배수를 얻으며, 이는 미래 수익에 대해 더 많은 비용을 지불하려는 투자자들의 의지가 반영된 것입니다.

포드 자동차의 현재 주가수익비율은 11.1배입니다. 이는 자동차 산업의 평균 PE가 18.8배, 포드의 주요 동종업계 평균이 23.4배인 것과 비교하면 낮은 수치입니다. 표면적으로는 포드가 자동차 업계에 비해 저평가된 것처럼 보일 수 있습니다.

그러나 Simply Wall St의 독자적인 공정 주가수익비율 모델은 예상 수익 성장, 산업 환경, 이익 마진, 시장 규모 및 위험 프로필을 고려하여 Ford의 적정 주가수익비율을 17.5배로 계산합니다. 따라서 공정 비율은 Ford의 특정 상황에 맞는 맞춤형 기준을 제공하기 때문에 일반적인 피어 또는 업계 벤치마크보다 더 정확합니다.

포드의 실제 주가수익비율은 11.1배로 공정 주가수익비율인 17.5배보다 훨씬 낮기 때문에 현재 주가가 저평가되어 있음을 강력하게 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1405개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 포드 자동차 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 기업에 대한 개인적인 견해를 표현할 수 있는 간단하고 강력한 도구로, 포드 자동차에 대한 자신의 이야기와 전망을 미래 수익, 이익 마진, 공정 가치에 대한 기대치와 연결시켜 줍니다. 내러티브는 Ford의 비즈니스 여정, 가정을 기반으로 한 명확한 재무 예측, 최신 공정 가치 추정치 사이의 점을 연결합니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 투자 의사결정을 더욱 투명하고 쉽게 내리고 있습니다. 각 내러티브는 사용자의 가정이 어떻게 공정 가치 계산으로 이어지는지 정확히 보여주며, 이를 최신 주가와 직접 비교하여 Ford를 매수, 보유 또는 매도할지 여부를 결정할 수 있습니다.

내러티브는 뉴스, 수익 또는 애널리스트 변경과 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 자동으로 업데이트되어 관련성 있고 유익한 정보를 유지합니다. 예를 들어, 한 투자자는 Ford의 마진이 개선될 것이라고 가정하고 적정 가치를 16.0달러로 보는 반면, 마진과 수익에 더 신중한 다른 투자자는 주당 8.0달러로만 추정할 수 있습니다. 내러티브는 다양한 관점을 확인하고 더 현명한 투자를 위한 경로를 선택하는 데 도움이 됩니다.

포드 자동차에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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