도먼 프로덕츠 (NASDAQ:DORM)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 21.8배로, 약 절반의 기업이 16배 이하, 심지어 9배 이하의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 지금 당장 매도해야 할 것처럼 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
도먼 프로덕츠는 대부분의 다른 회사들의 수익이 감소하는 것에 비해 플러스 영역에서 수익이 증가하면서 최근 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 회사가 광범위한 시장 역경을 계속 이겨낼 것으로 기대하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 지불 의향이 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
높은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 도먼 프로덕츠가 시장을 뛰어넘는 인상적인 성장세를 보여야 합니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 6.3%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 최근의 견고한 실적은 지난 3년 동안 총 26%의 주당순이익 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 주주들은 아마도 중기적인 수익 성장률에 만족했을 것입니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 세 명의 애널리스트가 예상한 대로 35%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 전체 시장의 성장률 전망치인 12%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이 정보를 통해 도먼 프로덕츠가 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
결론
주가수익비율만으로 주식 매도 여부를 결정하는 것은 합리적이지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
예상했던 대로 도먼 프로덕츠의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
다만, 도먼 프로덕트는 투자 분석에서 한 가지 경고 신호를 보이고 있다는 점에 유의해야 합니다.
물론 도먼 프로덕트보다 더 좋은 주식을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조할 수 있습니다.
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