한솔로지스틱스(KRX:009180) 실적에 대해 낙관적인 시각도 있다.

지난주 한솔로지스틱스(KRX:009180)의 부진한 실적 발표에 대해 주주들은 별다른 관심을 보이지 않았습니다. 하지만 저희는 한솔로지스틱스의 실적이 생각보다 견조하다고 판단했습니다.

내년에 6% 이상의 배당수익률을 지급할 것으로 예상되는 미국 주식 21개를 찾아냈습니다. 전체 목록을 무료로 확인하세요.

한솔로지스틱스 실적 자세히 보기

현금 흐름에서 발생 비율에 대해 들어 본 적이없는 투자자가 많지만 실제로 특정 기간 동안 회사의 이익이 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 뒷받침되는지 보여주는 유용한 척도입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 이익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 현금 흐름에서 발생 비율은 '비FCF 이익 비율'로 생각할 수 있습니다.

즉, 발생 비율이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 것입니다. 일정 수준의 비현금성 이익을 나타내는 양수 발생률은 문제가 되지 않지만, 높은 발생률은 서류상 이익이 현금 흐름과 일치하지 않는다는 것을 나타내므로 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생 비율이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.

2025년 3월까지 12개월 동안 한솔로지스틱스는 -0.14의 발생률을 기록했습니다. 따라서 법정 이익은 잉여현금흐름에 비해 상당히 적었습니다. 즉, 이 기간 동안 잉여현금흐름은 230억 원으로 신고 이익인 723억 원에 크게 못 미쳤습니다. 한솔로지스틱스 주주들은 지난 12개월 동안 잉여현금흐름이 개선된 것에 대해 만족하고 있습니다.

참고: 투자자들은 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 한솔로지스틱스의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

한솔로지스틱스의 이익 성과에 대한 우리의 견해

한솔로지스틱스의 발생비율은 견조하며, 앞서 설명한 바와 같이 잉여현금흐름이 견조함을 나타냅니다. 이를 바탕으로 한솔로지스틱스의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 판단합니다. 하지만 안타깝게도 한솔로지스틱스의 주당순이익은 작년에 비해 오히려 감소했습니다. 결국, 한솔로지스틱스를 제대로 이해하려면 위의 요소들 외에도 여러 가지를 고려해야 합니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 한 가지 예를 들어보겠습니다: 한솔로지스틱스에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

이 글에서는 한솔로지스틱스의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 것에 집중할 수 있다면 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들이 높은 자기자본이익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 종목을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.