투자자들은 롯데에너지머티리얼즈(KRX:020150) 실적에 너무 안일해서는 안된다.

롯데에너지머티리얼즈(KRX:020150) 주가는 호실적을 기록했음에도 불구하고 별다른 움직임이 없습니다. 그래서 좀 더 자세히 살펴본 결과 몇 가지 우려스러운 요소를 발견했습니다.

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주당 수익률의 잠재력을 파악하기 위해서는 기업의 주주 희석 정도를 고려하는 것이 중요합니다. 롯데에너지머티리얼즈는 작년에 발행 주식 수를 14% 확대했습니다. 따라서 이제 각 주식이 받는 이익의 비중이 더 작아졌습니다. 주당순이익과 같은 주당 지표는 실제 주주가 회사의 이익으로부터 얼마나 많은 혜택을 받고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 순이익 수준은 회사의 절대적인 규모를 더 잘 볼 수 있게 해줍니다. 이 링크를 클릭하면 롯데에너지머티리얼즈의 과거 주당순이익 성장률을 확인할 수 있습니다.

희석은 롯데에너지머티리얼즈의 주당순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

안타깝게도 데이터가 부족하여 3년 전 수익에 대한 가시성을 확보할 수 없습니다. 작년까지 확대하면 작년에는 적자를 기록했기 때문에 성장률에 대해 일관성 있게 이야기할 수 없습니다. 하지만 수학을 제쳐두고, 이전에 수익성이 없던 사업이 수익성이 좋아지는 것은 언제나 반가운 일입니다(희석이 필요하지 않았다면 수익이 더 높았을 것이라고 인정하지만). 따라서 희석은 주주 수익률에 주목할 만한 영향을 미치고 있습니다.

장기적으로 롯데에너지머티리얼즈의 주당순이익이 증가할 수 있다면 주가도 상승해야 합니다. 하지만 이익은 증가하는데 주당순이익이 제자리걸음을 하거나 오히려 하락한다면 주주들은 큰 혜택을 보지 못할 수 있습니다. 따라서 기업의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 주당순이익이 더 중요하다고 말할 수 있습니다.

그렇다면 애널리스트들이 미래 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?

희석 효과 외에도 작년 한 해 동안 비정상적인 항목으로 인해 발생한 77억 원의 영향도 고려해야 하는데, 이는 수익을 억제하는 효과를 가져왔습니다. 비정상적인 항목으로 인해 회사의 이익이 감소하는 것은 결코 좋은 일이 아니지만, 긍정적인 측면에서는 조만간 상황이 개선될 수도 있습니다. 수천 개의 상장 기업을 살펴본 결과, 비정상적인 항목은 대부분 일회성인 경우가 많았습니다. 그리고 결국 회계 용어가 의미하는 바가 바로 그것입니다. 롯데에너지머티리얼즈가 이러한 비정상적인 비용이 반복되지 않는다면, 다른 모든 상황이 동일하다면 내년에는 이익이 증가할 것으로 예상됩니다.

롯데에너지머티리얼즈의 수익 성과에 대한 우리의 견해

요약하자면, 롯데에너지머티리얼즈는 비정상적인 항목으로 인해 이익이 감소했고, 이러한 항목이 없었다면 더 많은 수익을 올렸을 것입니다. 하지만 안타깝게도 희석으로 인해 주주가 보유한 주식 수가 동일하다고 가정했을 때 주주가 보유한 회사 지분이 줄어들었습니다. 이는 순이익에 반영되지 않더라도 주당 순이익에 부담을 줄 것입니다. 상반된 고려 사항을 감안할 때, 롯데에너지머티리얼즈의 이익이 회사의 근본적인 수익 잠재력을 적절히 반영하고 있는지에 대해서는 확신이 서지 않습니다. 이러한 점을 고려할 때, 이 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 롯데 에너지 머티리얼즈에 대한 경고 신호가 1 개 발견되었으며 이에 대해 알고 싶을 것입니다.

롯데 에너지 머티리얼즈에 대한 우리의 조사는 실적을 실제보다 좋게 보이게 할 수있는 특정 요인에 초점을 맞추 었습니다. 그러나 사소한 것에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견 할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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