국내 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 11배 미만인 상황에서 삼성전기( KRX:009150 ) 를 고려할 수 있습니다.(KRX:009150)는 18.8배의 P/E 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 삼성전자의 실적이 역성장하고 있는 반면 다른 기업들은 대부분 플러스 실적 성장세를 보이고 있기 때문에 삼성전자의 실적이 더 좋을 수 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 실적 부진이 곧 턴어라운드할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.
성장이 높은 주가수익비율과 일치할까요?
삼성전자의 P/E 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 기업, 그리고 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 실적을 낼 것으로 예상되는 기업에서 일반적으로 볼 수 있습니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 삼성전자의 이익은 6.6%로 떨어졌습니다. 그 결과 3년 전의 수익도 전체적으로 56% 감소했습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 수익이 크게 증가하지 않았다는 사실을 인정해야 합니다.
이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 주당순이익은 매년 30%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 시장이 연간 18% 성장에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이런 점을 고려하면 삼성전자의 주가수익비율(P/E)이 다른 기업들보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 주주들은 더 나은 미래를 기대할 수 있는 삼성전자의 주가를 떨어뜨리고 싶지 않은 모양입니다.
삼성전자의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 기업 심리 지표가 될 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로 삼성전자의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 삼성전자의 우수한 실적 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
기업의 대차대조표에는 많은 잠재적 위험이 존재할 수 있습니다. 삼성전자의무료 대차 대조표 분석을 통해 6가지 간단한 체크를 통해 주요 리스크를 평가할 수 있습니다.
물론 삼성전기보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 견조하게 성장하고 있는 다른 기업들에 대한 무료 모음도 참고하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Samsung Electro-Mechanics 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 내용이 궁금하신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.