(코스닥:311320) 의 견조한 최근 실적은 주가를 움직이는 데 큰 도움이 되지 못했습니다. 우리는 주주들이 법정 이익 수치 이외의 몇 가지 우려스러운 요소를 발견했다고 믿습니다.
GO Element에 대한 4가지 경고 신호를 발견했습니다. 무료로 확인하세요.영업 외 수익의 힘
대부분의 기업은 수익을 정상적인 영업에서 발생하는 '영업 수익'과 정부 보조금 등을 포함한 기타 수익으로 분류합니다. 가능한 경우, 비즈니스의 운영 방식을 더 잘 파악하기 위해 운영 수익에 의존하는 것을 선호합니다. 그러나 영업 외 수익이 갑자기 증가하면 수익이 지속 불가능한 수준으로 상승하는 경우가 있습니다. 특히, GO Element는 작년에 영업 외 수익이 크게 증가했습니다. 실제로 영업 외 수익은 작년 -57억 9,000만 원에서 올해 10억 원으로 증가했습니다. 이러한 영업 외 수익이 올해에 나타나지 않는다면, 최종 수익 결과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다. 때로는 영업 외 수익의 비정상적인 증가를 제외하면 회사의 기본 수익 잠재력을 더 잘 파악할 수 있습니다.
따라서 애널리스트가 미래 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향
영업 외 수익의 급증과 함께, 지난 12개월 동안 20억 원의 이익이 감소한 비정상적인 항목으로 인해 GO Element의 수익이 감소했다는 점도 주목할 필요가 있습니다. 비정상적인 항목으로 인한 공제는 일견 실망스럽지만, 한 가지 희망이 있습니다. 전 세계 대다수의 상장기업을 분석한 결과, 중요한 비정상적인 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 결국, 이것이 바로 회계 용어가 의미하는 바입니다. GO Element는 올해부터 2025년 3월까지 이례적인 항목으로 인해 다소 큰 타격을 받았습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기본 수익력보다 더 나빠 보이게 하는 효과를 가져올 수 있습니다.
GO Element의 수익 성과에 대한 우리의 견해
지난 보고서에서 GO Element는 영업 외 수익이 급증하여 저품질 석탄 채굴보다 더 지속 가능하지 않을 수 있는 방식으로 수익이 증가했을 수 있습니다. 하지만 비정상적인 항목으로 인해 타격을 입기도 했는데, 이러한 비용이 일회성 비용이라고 가정하면 내년에는 좋은 징조일 수 있습니다. 이러한 요소를 고려했을 때, 저희는 GO Element의 법정 이익이 비즈니스를 지나치게 가혹하게 바라보고 있다고 생각하지 않습니다. 따라서 이 회사에 대해 더 많은 분석을 하고자 한다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 저희는 분석을 진행하면서 GO Element에 4가지 경고 신호가 있음을 발견했으며, 이러한 경고 신호를 무시하는 것은 현명하지 않다는 것을 알게 되었습니다.
GO Element에 대한 저희의 분석은 수익이 실제보다 더 좋아 보일 수 있는 특정 요인에 초점을 맞추었습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 GO Element 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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