휴림 네트웍스 (코스닥 :192410) 부채는 있지만 수입이없는데 걱정해야합니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 무너지면 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 우리는 휴림네트웍스(Hyulim Networks Co., Ltd.(코스닥:192410)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 언제 위험할까?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 보다 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주식을 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많은 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

휴림네트웍스에 대한 최신 분석 보기

휴림네트웍스의 순부채는 얼마입니까?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2024년 9월 기준 휴림네트웍스의 부채는 1년 전의 5.5억 원에서 36.0억 원으로 증가했습니다. 하지만 이를 상쇄할 수 있는 474억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금은 114억 원입니다.

휴림네트웍스의 부채 현황 살펴보기

최근 보고된 대차대조표에 따르면 휴림네트웍스는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 200억 원, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 313억 원입니다. 반면 현금은 474억 원, 1년 이내에 만기가 도래하는 매출채권은 45억 8천만 원이었습니다. 따라서 총 부채는 단기 유동 자산과 거의 완벽하게 일치합니다.

이러한 단기 유동성은 휴림네트웍스의 대차대조표가 늘어나지 않았기 때문에 부채를 쉽게 갚을 수 있다는 신호입니다. 간단히 말해, 휴림네트웍스는 순현금을 보유하고 있기 때문에 부채 부담이 크지 않다고 할 수 있습니다! 부채는 대차대조표를 통해 가장 많이 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 향후 대차대조표가 어떻게 유지될지는 휴림네트웍스의 수익이 좌우할 것입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보시기 바랍니다.

지난해 휴림네트웍스는 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 매출은 9.3% 감소한 150억 원으로 집계되었습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

그렇다면 휴림네트웍스는 얼마나 위험할까요?

통계적으로 보면 손실을 보는 기업이 이익을 내는 기업보다 더 위험합니다. 그리고 휴림네트웍스는 작년에 이자 및 세금 차감 전 영업이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 그리고 같은 기간 동안 73억 원의 마이너스 잉여현금 유출과 190억 원의 회계상 손실을 기록했습니다. 이는 다소 위험해 보이지만, 114억 원의 순현금을 보유하고 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 즉, 2년 이상 현재 속도로 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. 대차 대조표가 충분히 유동적으로 보이지만, 기업이 정기적으로 잉여 현금 흐름을 창출하지 않는다면 부채는 항상 우리를 약간 긴장하게 만듭니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 휴림네트웍스는 투자 분석에서 4가지 경고 신호를 보이고 있으며, 그 중 2가지 경고 신호는 잠재적으로 심각한 수준입니다.

결국 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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