펨트론(코스닥:168360) 주가는 지난 30일 동안 26% 하락하며 최근 주가 상승분의 상당 부분을 반납했습니다. 지난 12개월 동안 이미 주식을 보유했던 주주들은 보상을 받는 대신 28%의 주가 하락을 경험하고 있습니다.
주가가 크게 하락했음에도 불구하고, 국내 전자 업종에서 거의 절반의 기업이 0.6배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면 펨트론이 1.9배의 주가순자산비율(P/S)로 리서치 가치가 없는 주식이라고 생각해도 용서받을 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
펨트론의 최근 실적은 어떤가요?
예를 들어, 작년에 펨트론의 수익이 악화되었는데 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가할 만큼 충분히 잘할 것이라고 생각하기 때문에 P/S가 높을 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자는 주식에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.
펨트론에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.펨트론의 매출 성장 추세는 어떻습니까?
PEMTRON만큼 높은 P/S를 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 능가하는 궤도에 오를 때입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년의 매출 성장률은 16%라는 실망스러운 감소를 기록했기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 그럼에도 불구하고 매출은 3년 전보다 7.0%라는 높은 성장률 덕분에 총 7.0%를 기록하는 데 성공했습니다. 따라서 주주들은 이 추세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률에 대략적으로 만족할 것입니다.
최근의 중기 매출 추세를 업계의 1년 성장률 전망치인 10%와 비교하면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.
이 정보를 통해 펨트론이 업계보다 높은 P/S에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.
펨트론의 P/S에 대한 결론
최근 주가 약세에도 불구하고 펨트론의 P/S는 업계 대부분의 다른 기업보다 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
펨트론의 최근 3년 성장률이 업계 전반의 전망치보다 낮기 때문에 현재 업계 대비 높은 P/S에서 거래되고 있다는 사실은 이상합니다. 현재로서는 이러한 수익 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 P/S가 마음에 들지 않습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 수준으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
다른 리스크도 존재할 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, PEMTRON에 대한 3가지 경고 신호 ( 2개는 약간 불쾌한 신호 )를 확인했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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