주주 수익률에 대한 리스크는 이 가격에서 한라 아이엠에스(주)의 경우 높아졌다. (코스닥:092460)

한라공조 (코스닥:092460)의 1.6배에 달하는 주가매출비율(이하 "P/S")은 국내 전자 업종 기업의 절반 가까이가 0.9배 이하의 P/S 비율을 가지고 있다는 점을 고려하면 매력적인 투자 기회처럼 보이지 않을 수 있습니다. 하지만 P/S가 이렇게 높은 데에는 나름의 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

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한라IMS의 최근 실적은 어떤 모습일까요?

예를 들어, 최근 한라 IMS의 매출 감소는 생각할 필요가 있습니다. 아마도 시장에서는 이 회사가 가까운 시일 내에 다른 업종을 능가하는 실적을 낼 수 있다고 믿어 주가순자산비율이 높게 유지되고 있는 것 같습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.

한라 아이엠에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

한라 IMS의 매출 성장 추세는 어떻습니까?

한라 아이엠에스처럼 높은 주가수익비율을 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 압도하는 궤도에 올랐을 때입니다.

돌이켜보면, 작년 한 해는 회사의 수익이 24% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그럼에도 불구하고 지난 12개월 동안의 매출은 3년 전보다 총 52% 증가했습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 매우 좋은 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

최근의 중기 매출 궤적을 광범위한 업계의 1년 성장률 전망치인 15%와 비교해보면 연간 기준으로 거의 동일하다는 것을 알 수 있습니다.

이러한 정보를 통해 한라IMS가 업계 대비 높은 주가수익비율(P/S)에 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들이 최근의 평균적인 성장률을 무시하고 주식 노출에 대한 대가를 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 하지만 최근의 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 부담을 줄 수 있기 때문에 추가 상승은 어려울 것입니다.

한라IMS의 P/S는 투자자에게 어떤 의미가 있을까요?

일반적으로 우리는 주가매출비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

한라IMS의 3년 매출 추이를 살펴본 결과, 현재 업계 기대치와 비슷하게 나타나고 있어 예상했던 것만큼 높은 P/S에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 낮기 때문에 높은 P/S에 대해 불편한 심리를 갖고 있습니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 주주들의 투자는 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 될 것입니다.

퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 한라 IMS에 대한 3가지 경고 신호 (무시할 수 없는 1가지!)도 발견했습니다.

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