FrtekLtd (코스닥 : 073540)는 건강한 대차 대조표를 가지고 있습니까?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말에 뼈를 깎는 반박을 하지 않습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 우리는 Frtek Co.(코스닥:073540)는 사업에서 부채를 사용하고 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만들고 있는지 여부입니다.

에 대한 경고 신호를 1 개 발견했습니다. 무료로 확인하세요.

부채는 언제 위험할까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 주주가 영구적으로 희석되는 것입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

FrtekLtd의 순부채는 얼마인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 12월에 FrtekLtd의 부채는 28.6억 원으로 1년 전의 33.4억 원에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하는 242억 원의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 214억 원입니다.

에프알텍의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 71.13억 원, 그 이후에는 46.61억 원의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 242억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 5억 8,400만 원의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 131억 원 더 많은 유동 자산을 보유하고 있는 셈입니다.

이러한 유동성 과잉은 호머 심슨의 머리에 주먹을 날릴 수 있는 것처럼 프렉테크의 대차대조표도 타격을 받을 수 있음을 시사합니다. 이 사실을 고려할 때, 저희는 이 회사의 대차대조표가 황소처럼 튼튼하다고 생각합니다. 간단히 말해, FrtekLtd는 순 현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!

FrtekLtd에 대한 최신 분석을 확인하세요.

FrtekLtd는 EBIT 수준에서 손실을 기록했지만, 작년에는 지난 12개월 동안 8억 1,500만 원의 EBIT를 창출한 것도 좋은 소식입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 부분입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 FrtekLtd의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 수익 추세를 살펴볼 가치가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

마지막으로, 세무 담당자는 회계상의 이익을 좋아할지 모르지만 대출 기관은 현금만 받습니다. FrtekLtd는 대차 대조표에 순 현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 기업이 이자 및 세금 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 작년 한 해 동안 FrtekLtd는 많은 현금을 소진했습니다. 투자자들은 조만간 이러한 상황이 반전되기를 기대하고 있지만, 이는 분명 부채 사용이 더 위험하다는 것을 의미합니다.

요약

부채를 우려하는 투자자들의 의견에 공감하지만, 프렉테크는 214억 원의 순현금을 보유하고 있고 부채보다 유동 자산이 더 많다는 점을 명심해야 합니다. 따라서 FrtekLtd의 부채 사용에는 아무런 문제가 없습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 여기에서 투자하기 전에 알아두어야 할 FrtekLtd의 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인해보세요.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

이 기사는 Simply Wall St에서 작성한 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.