웰킵스 하이테크 (코스닥 :043590) 건강한 대차 대조표를 가지고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 중요한 것은 웰킵스하이텍(코스닥:043590)이 부채를 안고 있다는 점입니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하는가 하는 것입니다.

부채는 언제 위험할까?

부채는 기업이 신규 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 부채가 있는 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당하여 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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웰킵스 하이테크는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2024년 3월 말 기준 Welkeeps HitechLtd의 부채는 1년 전 9,380만 원에서 118억 원으로 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 그러나 대차 대조표에 따르면 230억 원의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 112억 원의 순현금을 보유하고 있습니다.

웰킵스하이텍의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 웰킵스하이텍의 12개월 이내 만기 부채가 150.0억 원, 그 이후 만기 부채가 9.46억 원임을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 23.0억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 11.7억 원의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 102억 원 더 많은 유동 자산을 보유하고 있습니다.

이러한 유동성 과잉은 웰킵스하이텍의 대차대조표가 호머 심슨의 머리에 주먹을 날릴 수 있는 것처럼 타격을 받을 수 있음을 시사합니다. 이 사실을 고려할 때, 저희는 이 회사의 대차대조표가 황소처럼 튼튼하다고 생각합니다. 간단히 말해서, 웰킵스 하이테크는 순 현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채 수준을 분석 할 때 대차 대조표는 시작하기에 분명한 곳입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 Welkeeps HitechLtd의 수익입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인하는 것이 좋습니다.

12개월 동안 웰킵스하이테크는 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 52%에 해당하는 270억 원의 수익을 기록했습니다. 주주들은 아마도 웰킵스하이텍이 더 많은 수익을 낼 수 있기를 바라고 있을 것입니다.

그렇다면 웰킵스 하이테크는 얼마나 위험할까요?

웰킵스하이텍은 지난 12개월 동안 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 있었지만, 법정 이익은 58억 원에 달했습니다. 따라서 법정 이익과 함께 순현금을 보유하고 있다는 점을 고려하면 적어도 단기적으로는 주식이 생각만큼 위험하지 않을 수 있습니다. 52%의 매출 성장은 좋은 신호라고 생각합니다. 더 큰 폭의 성장은 낙관적인 신호로 볼 수 있습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 영역입니다. 하지만 궁극적으로 모든 회사에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어 웰킵스 하이테크(Welkeeps HitechLtd)에는 두 가지 경고 신호 ( 그리고 약간 우려스러운 경고 신호 ) 가 있습니다.

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