국내 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 12배 미만인 상황에서 삼성SDS (KRX:018260)를 피해야 할 종목으로 고려할 수 있습니다.(KRX:018260)는 16.3배의 P/E 비율로 잠재적으로 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 삼성SDS의 실적은 다른 기업들보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기는 삼성SDS에 유리하지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 회사가 완전히 턴어라운드하고 시장의 다른 기업들보다 빠르게 성장할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.
높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
삼성SDS와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 시장을 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 36%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 이는 3년 주당순이익 성장률이 여전히 총 12%에 달하기 때문에 장기적인 관점에서 볼 때 좋은 흐름에 제동을 걸었습니다. 따라서 주주들은 이 같은 추세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 수익 성장률에 대략적으로 만족할 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 애널리스트들이 예상한 대로 연간 10%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 20%보다 상당히 낮은 수치입니다.
이런 점을 고려할 때 삼성SDS의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 제시하는 것보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망할 가능성이 높습니다.
삼성에스디에스 주가수익비율에 대한 결론
주가수익비율만으로 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
삼성에스디에스의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 예상보다 낮은 실적 전망이 높은 주가수익비율에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 향후 예상 실적이 이러한 긍정적 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 주가수익비율에 대한 불편함이 커지고 있습니다. 이로 인해 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 삼성에스디에스 주식에 대해 알아야 할 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.
물론 삼성에스디에스주식보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조할 수 있습니다.
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