이미 강세를 보이고 있는 트윔(코스닥:290090) 주가는 지난 30일 동안 37% 상승하며 상승세를 이어가고 있습니다. 더 거슬러 올라가면 지난 12개월 동안의 13% 상승은 지난 30일 동안의 강세에도 불구하고 그리 나쁘지 않습니다.
주가가 급등했기 때문에 트윔의 주가수익비율(P/E)은 48.9배로, 절반 가량의 기업이 13배 미만이고 심지어 7배 미만도 흔한 한국 시장과 비교하면 지금 당장은 강한 매도로 보일 수 있습니다. 하지만 높은 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
트럼프는 미국 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공언했고, 이 15개 미국 주식은 개발 수혜를 받을 수 있는 종목입니다.
예를 들어 트윔의 경우 지난해 수익이 악화되었는데 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 트윔이 향후에도 대부분의 다른 기업을 능가할 것으로 예상하고 있기 때문에 주가수익비율이 하락하지 않은 것일 수 있습니다. 그러길 바라겠지만, 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤나 비싼 값을 지불하고 있는 셈입니다.
성장이 높은 P/E와 일치할까요?
Twim과 같은 P/E 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 한 해의 수익을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 33%까지 떨어졌습니다. 지난 3년 동안 총 49%나 주당순이익이 줄어든 것으로 보아 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
이와는 대조적으로 나머지 시장은 내년에 29% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기 실적 감소를 실감할 수 있습니다.
이러한 정보를 고려할 때 트윔이 시장보다 높은 P/E로 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같습니다. 최근의 실적 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 생각할 것입니다.
주요 시사점
트윔의 주가수익비율은 지난 한 달 동안의 주가처럼 고공행진을 이어가고 있습니다. 주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표가 될 수 있습니다.
트윔을 조사한 결과, 중기적으로 수익이 줄어들더라도 시장이 성장할 것이라는 점을 감안할 때 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 실적 실적이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 지지할 가능성이 매우 낮기 때문에 높은 P/E에 대한 불편함이 점점 더 커지고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
예를 들어, 트윔에는 4가지 경고 신호 (그리고 약간 우려스러운 1가지 신호 )가 있으므로 주의해야 합니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 따라서 낮은 주가수익비율로 거래되는 강력한 성장 실적을 가진 무료 기업 목록을 살펴보세요 .
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