HD 현대 에너지 솔루션 (KRX : 322000)은 부채 부담에 시달리고 있습니까?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말에 뼈를 깎는 반박을 하지 않습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. HD 현대에너지솔루션 ( 주) (KRX:322000)의 경우, 부채를 보면 알 수 있습니다.(KRX:322000)는 사업에서 부채를 사용하고 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

부채는 기업이 신규 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 일반적인(그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 하지만 희석을 대체함으로써 부채는 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 기업에게 매우 좋은 도구가 될 수 있습니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

HD 현대 에너지 솔루션에 대한 최신 분석 보기

HD 현대 에너지 솔루션의 부채는 무엇입니까?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있으며, 2024년 9월 말 기준 HD 현대 에너지 솔루션즈의 부채는 201억 원으로 1년 동안 715억 원에서 감소한 것을 확인할 수 있습니다. 하지만 이를 상쇄하는 1,167억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금은 966억 원에 달합니다.

HD 현대 에너지 솔루션의 대차 대조표는 얼마나 튼튼합니까?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 HD 현대 에너지 솔루션즈의 12개월 이내 만기 부채가 692억 원, 그 이후 만기 부채가 180억 원임을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 1,167억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 734억 원 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 1,029억 원 더 많습니다.

이처럼 풍부한 유동성은 HD현대에너지솔루션㈜의 대차대조표가 거대한 세쿼이아 나무처럼 견고하다는 것을 의미합니다. 이를 염두에 두면 이 회사의 대차대조표는 회사가 어떤 역경에도 대처할 수 있다는 것을 의미한다고 가정할 수 있습니다. 간단히 말해, HD 현대 에너지 솔루션즈는 순 현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 미래 수익이 HD Hyundai Energy SolutionsLtd가 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

12개월 동안 HD 현대 에너지 솔루션즈는 EBIT 수준에서 적자를 기록했고, 매출은 40% 감소한 4,240억 원으로 떨어졌습니다. 이는 우리를 긴장하게 만듭니다.

그렇다면 HD 현대 에너지 솔루션즈는 얼마나 위험할까요?

HD 현대 에너지 솔루션즈는 이자 및 세금 차감 전 영업이익(EBIT) 기준으로는 적자를 기록했지만, 실제로는 810억 원의 플러스 잉여현금흐름을 창출했습니다. 따라서 손실이 나긴 했지만 순현금을 감안하면 단기적인 대차대조표 리스크는 크지 않은 것으로 보입니다. 매출 성장이 부진한 상황에서 상각전영업이익(EBIT)이 플러스를 기록하면 주가가 좀 더 안정될 것으로 보입니다. HD 현대에너지솔루션즈와 같이 리스크가 큰 기업의 경우 저는 항상 장기적인 수익 및 매출 추세를 주시하는 편입니다. 다행히도 클릭하면 수익, 매출 및 영업 현금 흐름에 대한 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

결국 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스할 수 있습니다. 무료입니다.

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