디아이코퍼레이션(KRX:003160)의 주가는 36% 상승했지만 사업은 아직 따라잡지 못하고 있다.

디아이코퍼레이션(KRX:003160) 주가는 지난달에만 36% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 지난 30일 동안 연간 상승률은 67%로 매우 가파르게 상승했습니다.

국내 전체 기업의 거의 절반이 14배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 7배 미만의 주가수익비율도 드물지 않기 때문에 디아이의 주가 급등으로 현재 34배의 주가수익비율(또는 "P/E")은 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 여부를 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.

예를 들어, 작년에 D.I의 수익이 악화되었는데 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 향후에도 여전히 대부분의 다른 기업을 능가할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 붕괴되는 것을 막고 있을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.

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애널리스트 예측은 없지만, 디아이의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

D.I의 성장 추세는 어떻게 되나요?

주가수익비율을 정당화하기 위해 D.I는 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.

돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 43% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 27%의 주당순이익 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.

이러한 중기 수익 궤적을 광범위한 시장의 1년 성장률 전망치인 37%와 비교해보면 불쾌한 모습입니다.

이러한 점을 고려할 때, D.I.의 주가수익비율이 다른 기업들보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 P/E가 하락한다면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.

D.I의 P/E에 대한 결론

최근 D.I의 주가는 좋은 모멘텀을 구축했으며, 이로 인해 P/E가 크게 부풀려졌습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

최근 수익이 중기적으로 하락세를 보였기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있는 것으로 확인했습니다. 수익이 역성장하고 시장 전망치를 밑돌면 주가가 하락할 위험이 있어 높은 P/E가 낮아질 것으로 예상합니다. 최근의 중기 실적 추세가 계속된다면 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 됩니다.

다른 위험도 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 저희는 여러분이 알아두어야 할 D.I의 4가지 경고 신호를 확인했습니다.

이러한 위험 때문에 D.I에 대한 의견을 재고하게 된다면, 대화형 우량 주식 목록을 살펴보고 다른 종목이 있는지 알아보세요.

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