태성실업(주)(코스닥:323280) 주주들은 최근 주가가 29% 반등한 것을 보고 기뻐하고 있다.(코스닥:323280) 주주들은 주가가 최근 한 달 동안 29% 반등했지만 여전히 최근 손실을 만회하기 위해 고군분투하고 있는 것을 보고 기뻐하고 있습니다. 최근 급등 이후 연간 상승률은 132%에 달해 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다.
주가가 급등했기 때문에 국내 반도체 산업의 절반 정도가 1.3배 미만의 주가매출비율(이하 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려하면, 18.3배의 P/S 비율을 가진 태성엘텍을 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
태성엘티드의 최근 실적은 어떻습니까?
최근 태성산업의 매출은 견고하게 상승하고 있으며 이는 반가운 소식입니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 상당한 매출 성장이 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가하기에 충분할 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 높을 수 있습니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불한 것일 수 있습니다.
회사의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한 전체 그림을 원하십니까? 그렇다면 태성에 대한무료 보고서를 통해 과거 실적에 대해 자세히 알아보세요.수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려줍니까?
태성엘티디처럼 가파른 주가순자산비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 확실히 능가하는 궤도에 올랐을 때입니다.
돌이켜보면, 작년 한 해 동안 태성실업의 수익은 25%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 이러한 최근의 강력한 성장에도 불구하고 3년간의 매출이 전체적으로 3.5% 감소하면서 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
이와는 대조적으로 나머지 업계는 내년에 27% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기 매출 감소가 크게 부각되고 있습니다.
이를 감안할 때 태성실업의 주가순자산비율(P/S)이 동종업계 평균을 상회하는 것은 우려스러운 부분입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. P/S가 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어지면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
핵심 테이크아웃
태성산업의 주가는 최근 강한 상승세를 보였고, 이는 주가수익비율 수치를 높이는 데 큰 도움이 되었습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
태성실업에 대한 조사 결과, 중기적으로 매출 감소가 예상보다 낮은 P/S를 초래하지는 않는 것으로 나타났는데, 이는 업계가 성장할 것으로 예상되기 때문입니다. 매출이 역성장하고 업계 전망치를 하회하는 것을 볼 때, 주가 하락 가능성이 매우 현실화되어 P/S가 다시 합리적 영역으로 돌아올 수 있다고 생각합니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 될 것입니다.
이 외에도 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소가 있으며, 태성실업에 투자하기 전에 알아야 할 4 가지 경고 신호 (2 개는 우려 사항입니다!)를 발견했습니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
평가는 복잡하지만, 저희가 간단하게 만들어 드리겠습니다.
우리의 상세 분석을 통해 TaesungLtd이 저평가되었는지 또는 고평가되었는지 알아보세요. 이 분석에는 공정 가치 추정, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태가 포함되어 있습니다.
무료 분석 열람이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.