오로스 테크놀로지(코스닥:322310)는 위험한 투자인가?

전설적인 펀드 매니저인 리 루(찰리 멍거가 후원하는)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라고 말한 적이 있습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. (코스닥:322310)는 사업에서 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

트럼프는 미국 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공언했고, 이 15개 미국 주식은 개발 수혜를 받을 수 있는 종목입니다.

부채는 왜 리스크를 가져오는가?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 일반적인(그러나 여전히 고통스러운) 시나리오는 낮은 가격에 새로운 자기자본을 조달하여 주주를 영구적으로 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 기업의 희석 자본을 대체할 때, 부채는 종종 저렴한 자본을 의미한다는 것입니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

오로스 테크놀로지의 부채는 얼마인가요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2025년 3월 말 기준 AUROS 테크놀로지의 부채는 102억 원으로 1년 전보다 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 하지만 이를 상쇄하는 130억 원의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 282억 원입니다.

오로스 테크놀로지의 부채 현황 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 오로스 테크놀로지는 1년 이내에 212억 원의 부채가 만기되고 그 이후에는 61억 원의 부채가 만기됩니다. 반면 현금은 130억 원, 1년 이내에 만기가 도래하는 매출채권은 107억 원이었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 362억 원 더 많습니다.

물론 오로스 테크놀로지의 시가총액은 1,795억 원이므로 이러한 부채는 관리 가능한 수준일 수 있습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 변화할 수 있으므로 재무제표의 건전성을 주시할 필요가 있다고 생각합니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다.

AUROS Technology에 대한 최신 분석 보기

오로스 테크놀로지는 EBIT 수준에서 손실을 기록했지만, 작년 12개월 동안 120억 원의 EBIT를 창출한 것도 좋은 소식입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 부분입니다. 그러나 궁극적으로 향후 비즈니스의 수익성은 AUROS Technology가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부를 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

마지막으로, 세무 담당자는 회계 이익을 좋아할지 모르지만 대출 기관은 차가운 현금만 받아들입니다. AUROS Technology는 대차 대조표에 순 현금이있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력 모두에 영향을 미치기 때문에 기업이 이자 및 세금 전 이익 (EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴 보는 것이 여전히 흥미 롭습니다. 작년에 오로스 테크놀로지는 많은 현금을 소진했습니다. 투자자들은 조만간 이러한 상황이 반전되기를 기대하고 있지만, 이는 분명 부채 사용이 더 위험하다는 것을 의미합니다.

요약

투자자들이 오로스 테크놀로지의 부채에 대해 우려하는 것은 이해할 수 있지만, 282억 원의 순현금을 보유하고 있다는 사실에 안심할 수 있습니다. 따라서 우리는 오로스 테크놀로지의 부채 사용에 대해 걱정하지 않습니다. 재무제표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 모든 기업은 대차대조표 외부에 존재하는 위험을 포함할 수 있습니다. AUROS Technology는 투자 분석에서 1 개의 경고 신호를 표시하고 있습니다 . ..에 대해 알아야합니다.

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