씨엔지하이테크(코스닥:264660)의 주가는 최근 부진한 실적에 큰 영향을 받지 않았습니다. 우리는 몇 가지 분석을 통해 법정 이익 수치 아래에서 몇 가지 우려되는 세부 사항을 발견했습니다.
기업의 수익 성장의 가치를 이해하려면 주주의 이익 희석을 고려하는 것이 필수적입니다. 공교롭게도 씨앤지하이테크는 작년에 5.2%의 신주를 더 발행했습니다. 이는 더 많은 수의 주식에 수익이 분배된다는 것을 의미합니다. 희석을 무시하고 순이익을 축하하는 것은 피자가 한 조각 더 커졌다고 기뻐하지만, 피자가 더 많은 조각으로 잘렸다는 사실은 무시하는 것과 같습니다. 여기를 클릭하면 C&G 하이테크의 주당순이익 차트를 볼 수 있습니다.
희석은 C&G 하이테크의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?
안타깝게도 데이터가 부족하여 3년 전 수익에 대한 가시성을 확보할 수 없습니다. 그리고 지난 12개월에만 초점을 맞춰도 수익이 80% 감소한 것을 알 수 있습니다. 안타깝게도 주당 순이익은 그 기간 동안 82%나 더 하락했습니다. 따라서 희석은 주주 수익률에 주목할 만한 영향을 미치고 있습니다.
장기적으로 씨앤지하이테크의 주당순이익이 증가할 수 있다면 주가도 상승해야 합니다. 그러나 이익은 증가하는데 주당순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락한다면 주주들은 큰 혜택을 보지 못할 수도 있습니다. 일반 개인 주주에게 주당순이익은 회사 이익에 대한 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.
참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인하는 것이 좋습니다. 여기를 클릭하면 C&G 하이테크의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?
이러한 희석과 함께 지난 12개월 동안 18억 원 상당의 비정상적인 항목으로 인해 C&G 하이테크의 이익이 증가했다는 점도 주목할 필요가 있습니다. 우리는 이익이 증가하는 것을 좋아하지만, 이례적인 항목이 큰 기여를 한 경우에는 조금 더 신중하게 접근하는 경향이 있습니다. 전 세계 대다수의 상장기업을 분석해본 결과, 특이한 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 결국, 회계 용어가 의미하는 바가 바로 그것입니다. C&G 하이테크의 2024년 9월까지의 당기순이익을 보면, 긍정적인 특이 항목이 상당히 많다는 것을 알 수 있습니다. 결과적으로 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 다른 경우보다 훨씬 더 많이 발생하고 있다고 추측할 수 있습니다.
C&G 하이테크의 수익 성과에 대한 우리의 견해
요약하자면, C&G 하이테크는 비정상적인 항목으로 인해 이익이 크게 증가했으며, 비정상적인 항목이 없었다면 법정 실적이 더 나빠졌을 것입니다. 게다가 희석으로 인해 주당순이익 실적이 이익 실적보다 더 나빠졌습니다. 위에서 언급한 이유들로 인해 C&G 하이테크의 법정 이익은 표면적으로만 보면 실제보다 더 좋아 보일 수 있다고 생각합니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. C & G 하이테크는 투자 분석에서 6 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그중 1 개는 무시해서는 안됩니다....
C&G 하이테크에 대한 우리의 조사는 실적을 실제보다 더 좋게 보이게 할 수있는 특정 요인에 초점을 맞추 었습니다. 그리고 그 근거로 우리는 다소 회의적입니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 C&G Hi Tech 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.