싸이맥스(코스닥:160980)의 견조한 이익에도 펀더멘털은 약하다.

싸이맥스(코스닥:160980)의 주가는 최근 견조한 실적을 발표한 후 강세를 보였습니다. 우리는 몇 가지 분석을 통해 투자자들이 수익 수치 아래에 숨겨진 몇 가지 세부 사항을 놓치고 있다고 생각합니다.

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비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미칠까요?

중요한 것은 데이터에 따르면 지난해 싸이멕스의 수익은 비정상적인 항목으로 인해 54억 원이 증가했다는 것입니다. 일반적으로 수익이 높을수록 낙관적이라는 사실을 부인할 수는 없지만, 수익이 지속 가능한 것이라면 더 좋겠습니다. 전 세계 대부분의 상장기업을 대상으로 조사한 결과, 비정상적인 항목은 일회성으로 끝나는 경우가 매우 흔했습니다. 이름만 보면 놀랄 일도 아닙니다. 2024년 12월까지의 수익에 비해 싸이메즈의 긍정적인 특이 항목이 상당히 크다는 것을 알 수 있습니다. 결과적으로 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 다른 경우보다 훨씬 더 많이 발생하고 있다고 추측할 수 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 싸이멕스의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.

싸이멕스의 수익 성과에 대한 우리의 견해

앞서 언급했듯이, 비정상적인 항목으로 인한 싸이멕스의 큰 증가가 무기한 지속되지는 않을 것이므로 법정 수익은 기본 수익성에 대한 잘못된 가이드가 될 수 있습니다. 따라서 싸이멕스의 기본 수익력이 법정 이익보다 낮을 수 있다고 생각합니다. 좋은 소식은 작년에 주당 순이익이 40% 증가했다는 것입니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면을 긁었을 뿐이며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 싸이메스에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 어떤 위험에 직면해 있는지 살펴볼 수도 있습니다. 이를 돕기 위해 싸이메크스 주식을 구매하기 전에 알아야 할 5가지 경고 신호 (무시할 수 없는 1가지!)를 발견했습니다.

오늘은 싸이멕스 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 그러나 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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