HB Technology CO.,LTD.(코스닥:078150) 주가는 지난 한 달 동안 26%나 하락하며 매우 부진한 모습을 보였습니다. 지난 12개월 동안 주식을 보유했던 주주들은 보상을 받는 대신 20%의 주가 하락을 경험하고 있습니다.
주가가 크게 하락했음에도 불구하고 국내 기업의 약 절반이 12배 이상의 주가수익비율(이하 "P/E")을 가지고 있다는 점을 고려하면 HB테크놀로지는 여전히 4.6배의 P/E 비율로 매우 매력적인 투자처로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/E가 상당히 낮은 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
HB TechnologyLTD는 평균적으로 어느 정도 성장한 다른 기업에 비해 수익이 감소하고 있어 최근 실적이 좋지 않습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 억눌려 있는 것으로 보입니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
성장이 낮은 주가수익비율과 일치할까요?
HB TechnologyLTD와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장보다 훨씬 낮은 실적을 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 되돌아보면, 지난해 회사의 주당 순이익 성장률은 13%라는 실망스러운 감소세를 기록했기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 전체적으로 주당순이익 성장이 거의 없었던 3년 전으로 돌아간 셈입니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.
전망으로 돌아가서, 내년에는 이 회사를 지켜보는 유일한 애널리스트의 예상대로 131%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 반면 나머지 시장은 34% 성장하는 데 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 덜 매력적입니다.
이러한 정보로 볼 때 HB TechnologyLTD가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 이상합니다. 대부분의 투자자들은 이 회사가 향후 성장 기대치를 달성할 수 있다는 확신이 전혀 없는 것 같습니다.
핵심 요점
절벽에서 거의 떨어질 뻔했던 HB TechnologyLTD의 주가는 P/E도 크게 하락했습니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
HB TechnologyLTD는 현재 예상 성장률이 전체 시장보다 높기 때문에 예상보다 훨씬 낮은 P/E에서 거래되고 있습니다. 시장보다 빠른 성장과 함께 강력한 수익 전망을 볼 때, 잠재적 위험이 P/E 비율에 상당한 압력을 가할 수 있다고 가정합니다. 적어도 가격 리스크는 매우 낮은 것으로 보이지만 투자자들은 향후 수익이 큰 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 HB TechnologyLTD에서 3가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 따라서 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요 .
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.