투자자들은 큐에스아이(코스닥:066310 )의 최근 실적 발표에 실망했습니다. 우리는 몇 가지 분석을 수행 한 결과 헤드 라인 수치에 대해주의해야 할 몇 가지 이유가 있음을 발견했습니다.
비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?
큐에스아이의 수익 결과를 제대로 이해하기 위해서는 비정상적인 항목으로 인한 50억 원의 이익을 고려해야 합니다. 일반적으로 수익이 높을수록 낙관적이라는 사실을 부인할 수는 없지만, 수익이 지속 가능한 것이라면 더 좋겠습니다. 전 세계 대다수의 상장기업을 분석한 결과, 특이한 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 상승이 '이례적'이라고 설명되는 것을 감안하면 예상대로입니다. 2023년 12월까지의 수익에 비해 이례적인 항목의 기여도가 상당히 높았던 Q.S.I.. 결과적으로 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 다른 경우보다 훨씬 더 크게 증가했다고 추측할 수 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 Q.S.I.의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.
Q.S.I.의 수익 성과에 대한 우리의 견해
앞서 언급했듯이 Q.S.I.는 비정상적인 항목으로 인한 큰 폭의 상승이 무한정 지속되지는 않을 것이므로 법정 수익은 기본 수익성에 대한 가이드가 될 수 없습니다. 따라서 Q.S.I.의 기본 수익력이 법정 이익보다 낮을 수 있다고 생각합니다. 하지만 좋은 소식은 지난 3년 동안의 주당순이익 성장률이 매우 인상적이었다는 점입니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. Q.S.I.에 대해 더 깊이 분석하고 싶다면 현재 직면하고 있는 위험도 살펴볼 수 있습니다. 예를 들어, Q.S.I.를 더 잘 파악하기 위해 주의 깊게 살펴봐야 할 4가지 경고 신호를 발견했습니다.
오늘은 Q.S.I. 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 발견할 수 있는 것은 언제나 더 많습니다. 예를 들어, 많은 사람들이 높은 자기자본 수익률을 비즈니스 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Q.S.I 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.