Protec Co.(코스닥:053610) 주주들은 주가가 25% 하락하고 이전 기간의 긍정적인 실적을 되돌리며 매우 힘든 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐하지 않을 것입니다. 더 큰 그림을 보면, 이 부진한 달 이후에도 주가는 작년에 56% 상승했습니다.
주가가 크게 하락했지만, 국내 기업의 절반 정도가 주가수익비율(이하 "P/E")이 13배 미만인 점을 고려하면 프로텍은 여전히 17배의 P/E 비율로 잠재적으로 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그러나 P/E가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 시장보다 더 많이 후퇴하고 있는 수익으로 인해 프로텍은 매우 부진한 모습을 보이고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 상황을 완전히 반전시키고 시장의 다른 대부분을 앞지르고 가속화할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 상당히 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.
Protec의 성장 추세는 어떻습니까?
Protec과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 49%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 98%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 수익 성장을 매우 잘 해왔다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 두 명의 애널리스트가 예상한 대로 51%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 반면 나머지 시장은 29% 성장에 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 덜 매력적일 것으로 보입니다.
이 정보를 통해 Protec이 시장 대비 높은 P/E로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
프로텍의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
프로텍의 주가수익비율은 주가가 급락한 이후에도 완전히 하락하지 않았습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로, 애널리스트들의 전망을 조사한 결과 Protec의 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 크게 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.
퍼레이드에 찬물을 끼얹고 싶지는 않지만, 프로텍에 대해 주의해야 할 두 가지 경고 신호도 발견했습니다.
프로텍의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 여러분이 놓쳤을 수 있는 다른 기업 중 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.