파워로직스(코스닥:047310) 실적의 품질에 근본적인 문제가 있을 수 있다.

당연히 파워로직스(코스닥:047310) 의 주가는 양호한 실적 발표에 힘입어 강세를 보였습니다. 우리는 몇 가지 분석을 통해 투자자들이 이익 수치 아래에 숨겨진 몇 가지 세부 사항을 놓치고 있다고 생각합니다.

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주당 수익률의 잠재력을 이해하려면 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 고려하는 것이 중요합니다. 파워로직스는 작년에 발행 주식 수를 6.4% 늘렸습니다. 이는 수익이 더 많은 수의 주식에 분배된다는 것을 의미합니다. 주당 순이익을 무시하고 순이익에 대해 이야기하는 것은 주당 가치와 관련된 작은 숫자는 무시한 채 큰 숫자에만 집중하는 것입니다. 파워로직스의 주당 순이익 차트는 여기를 클릭하여 확인할 수 있습니다.

파워로직스의 희석이 주당 순이익(EPS)에 미치는 영향 살펴보기

파워로직스는 3년 전부터 손실을 보고 있었습니다. 그리고 지난 12개월만 놓고 보더라도 1년 전에도 적자를 냈기 때문에 의미 있는 성장률을 기록했다고 보기 어렵습니다. 우리가 아는 것은 지난 12개월 동안 이익을 본 것은 좋지만, 회사가 주식을 발행할 필요가 없었다면 주당 이익이 더 좋았을 것이라는 점입니다. 따라서 희석이 주주 수익에 영향을 미친다는 것을 분명히 알 수 있습니다.

파워로직스의 주당순이익이 시간이 지남에 따라 증가할 수 있다면 주가가 같은 방향으로 움직일 가능성이 크게 높아집니다. 하지만 반대로 EPS가 아닌 수익이 개선되고 있다는 소식은 그다지 반갑지 않을 것입니다. 따라서 기업의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 파워로직스의 대차 대조표 분석으로 이동하려면 여기를 클릭하세요.

파워로직스의 수익 성과에 대한 우리의 견해

작년에 파워로직스는 신주를 발행했기 때문에 주당순이익과 순이익 성장률 사이에 주목할 만한 차이가 있습니다. 이 때문에 파워로직스의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 나은 것일 수 있다고 생각합니다. 긍정적인 측면은 작년에 손실을 기록한 후 올해 흑자를 기록할 만큼 개선된 모습을 보였다는 점입니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 파워로직스에 대해 더 자세히 알고 싶다면 파워로직스가 직면하고 있는 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 예를 들어, Powerlogics에는 두 가지 경고 신호가 있으며 이 중 하나는 매우 중요합니다.

오늘은 파워로직스의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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