성우테크론. (코스닥:045300), 부채를 아껴 쓰는 것 같다

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 무너지면 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 성우테크론도 마찬가지입니다 .(코스닥:045300 ) 도 부채를 활용하고 있습니다. 하지만 주주들은 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

부채는 왜 위험을 가져올까요?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출 기관을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출 기관의 자비에 따라 존재합니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력을 갖춘 기업의 희석 자본을 대체할 때 저렴한 자본을 의미하기도 한다는 점입니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

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성우테크론은 얼마나 많은 부채를 가지고 있습니까? Co.Ltd는 얼마나 많은 부채를 가지고 있습니까?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 볼 수 있지만 2024년 9월 현재 성우테크론. Ltd의 부채는 139억 원으로 1년 동안 120억 원에서 증가했습니다. 하지만 다른 한편으로는 253억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 114억 원입니다.

성우테크론은 얼마나 건전한가? 성우테크론(주)의 대차 대조표는?

가장 최근 대차 대조표에서 성우 테크론. Ltd는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 210억 원, 그 이후 만기가 도래하는 부채가 39.5억 원입니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 253억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 439억 원의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 48억 8천만 원 더 많습니다.

이 잉여금은 성우테크론. Ltd가 안전하고 보수적인 방식으로 부채를 사용하고 있음을 시사합니다. 단기 유동성을 쉽게 확보할 수 있다는 점을 감안할 때, 대출 기관에 문제가 없을 것으로 보입니다. 간단히 말해, 성우테크론(주)는 순현금을 보유하고 있습니다. Ltd는 순현금을 보유하고 있으므로 부채 부담이 크지 않다고 말할 수 있습니다!

또한 성우테크론(주)는 지난해 상각전영업이익(EBIT) 부문에서 적자를 냈지만, 올해 들어 흑자 전환에 성공했습니다. 지난 12개월 동안 15억 원의 EBIT를 달성하며 상황을 반전시켰습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 부채만 따로 떼어놓고 볼 수는 없습니다. 성우테크론(주)도 부채를 상환하려면 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 수익 추세를 살펴보는 것이 좋습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

마지막으로, 기업은 회계 이익이 아닌 현금으로만 부채를 갚을 수 있습니다. 성우테크론. 주식회사의 대차대조표에는 순현금이 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여현금흐름으로 전환하는 능력을 살펴봄으로써 현금 잔고가 얼마나 빠르게 쌓이고 있는지(또는 소멸하는지) 파악할 수 있습니다. 모든 주주들에게 다행스럽게도 성우테크론. 는 실제로 작년 한 해 동안 EBIT보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출했습니다. 이러한 강력한 현금 전환은 다프트 펑크 콘서트에서 비트가 떨어질 때 관중들만큼이나 우리를 흥분시킵니다.

요약

부채를 우려하는 투자자들의 심정은 공감하지만, 성우테크론(주)의 순현금도 만만치 않다는 점을 명심해야 합니다. 는 114억 원의 순현금을 보유하고 있으며, 부채보다 유동자산이 더 많습니다. 그리고 25억 원에 달하는 잉여현금흐름은 상각전영업이익(EBIT)의 165%에 달해 깊은 인상을 남겼습니다. 성우테크론도 마찬가지입니다. 성우테크론(주)의 부채는 리스크일까요? 저희는 그렇게 생각하지 않습니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 하지만 모든 투자 리스크가 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 실례로 성우테크론에서 4가지 경고 신호를 발견했습니다. 주의해야 할 4가지 경고 신호를 발견했는데, 그 중 1가지가 마음에 들지 않습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인하세요.

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