Stock Analysis
코오롱모빌리티그룹(KRX:450140)의 최근 실적 호조는 주가를 크게 움직이지 못했습니다. 하지만 법정 이익 수치가 모든 것을 말해주지는 않으며, 주주들이 우려할 만한 몇 가지 요인을 발견했습니다.
코오롱모빌리티그룹 수익 자세히 살펴보기
기업이 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무비율 중 하나는 발생비율입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 이익에서 FCF를 뺀 다음, 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.
결과적으로 발생 비율이 음수이면 회사에 양수이고, 양수이면 음수입니다. 발생주의 비율이 양수인 것은 일정 수준의 비현금성 이익을 나타내는 것으로 문제가 되지 않지만, 발생주의 비율이 높다는 것은 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상 이익을 의미하므로 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. 특히, 일반적으로 발생주의 비율이 높으면 단기 이익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거도 있습니다.
코오롱모빌리티그룹의 올해부터 2023년 12월까지의 발생주의 비율은 0.24입니다. 이는 안타깝게도 잉여현금흐름이 보고된 이익에 크게 미치지 못한다는 것을 의미합니다. 앞서 언급한 127억 원의 이익과는 대조적으로 작년 한 해 동안 실제로 잉여현금흐름은 마이너스 370억 원을 기록했습니다. 안타깝게도 코오롱모빌리티그룹이 전년도 잉여현금흐름을 통해 창출한 금액에 대한 데이터가 없어 아쉬움이 남습니다.
참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인하시기 바랍니다. 여기를 클릭하시면 코오롱 모빌리티 그룹의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
코오롱 모빌리티 그룹의 수익 성과에 대한 우리의 견해
코오롱모빌리티그룹은 작년에 이익의 상당 부분을 잉여현금흐름으로 전환하지 못했는데, 이는 일부 투자자들에게는 다소 부적절하다고 여겨질 수 있습니다. 이 때문에 코오롱모빌리티그룹의 법정 이익이 실제 이익 창출력보다 더 좋은 것으로 판단할 수 있습니다. 물론 수익성 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수 있습니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 이를 돕기 위해 코오롱 모빌리티 그룹 주식을 매수하기 전에 알아두어야 할 4가지 경고 신호 (3가지는 다소 불쾌합니다!)를 발견했습니다.
이 노트에서는 코오롱 모빌리티 그룹의 이익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본이익률을 좋은 기업이라는 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하고 있는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.