KD (코스닥 :044180) 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. KD코퍼레이션(코스닥:044180)은 부채를 비즈니스에 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 언제 문제가 되나요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 빈번하게 (그러나 여전히 비용이 많이 드는) 경우는 기업이 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 비즈니스가 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

KD의 순부채란 무엇인가요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 9월 KD의 부채는 전년도와 거의 동일한 1,511억 원으로 나타났습니다. 하지만 179억 원의 현금을 보유하고 있기 때문에 순부채는 약 1,332억 원으로 더 적습니다.

KD의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

가장 최근 대차대조표를 보면 케이디는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 2,405억 원, 그 이후에는 831억 원의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 현금은 179억 원, 1년 이내에 만기가 도래하는 매출채권은 161억 원이었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 매출채권의 합계보다 2,896억 원 더 많습니다.

161억 원의 부채는 마치 책과 스포츠 장비, 트럼펫으로 가득 찬 거대한 배낭의 무게에 힘겨워하는 어린아이처럼 회사 자체에 큰 부담을 주고 있습니다. 따라서 저희는 주주들이 이 사안을 면밀히 주시해야 한다고 생각합니다. 결국 채권자들이 상환을 요구할 경우 KD는 대규모 자본 재조달이 필요할 것입니다. 우리는 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있습니다. 하지만 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. KD는 부채를 갚기 위해 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보세요.

KD에 대한 최신 분석 보기

12개월 동안 KD는 EBIT 수준에서 손실을 기록했으며, 매출은 13% 감소한 149억 원으로 떨어졌습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

주의 사항

KD의 매출 감소는 젖은 담요만큼이나 반가운 소식이지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실은 그다지 매력적이지 않습니다. 실제로 EBIT 수준에서 72억 원이라는 상당한 손실이 발생했습니다. 이 점과 상당한 총 부채를 고려하면, 이 주식에 대한 강한 비호감 때문에 뭐라고 말해야 할지 모르겠습니다. 물론 회사가 더 밝은 미래를 향해 나아가고 있다는 멋진 스토리를 가지고 있을 수도 있습니다. 하지만 현실은 부채에 비해 유동 자산이 적고 작년에 9억 1,200만 원의 손실을 냈다는 것입니다. 따라서 이 주식을 매수하는 것은 위험하다고 생각합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. KD는 투자 분석에서 두 가지 경고 신호를 표시하고 있습니다 ...에 대해 알아야합니다.

부채 부담 없이 수익을 늘릴 수 있는 비즈니스에 투자하는 데 관심이 있다면 대차대조표에 순현금이 있는 성장하는 비즈니스의 무료 목록을 확인해 보세요.

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