일양약품(KRX:007570) 주가는 그 전 불안한 시기를 보낸 후 28% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 지난 12개월 동안 주가가 여전히 매우 실망스러운 12% 하락했기 때문에 모든 주주가 기뻐하지는 않을 것입니다.
주가의 확고한 반등에도 불구하고, 현재 일양약품의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.7배로 국내 제약업계의 평균 P/S가 0.8배 정도인 것과 비교하면 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 그러나 P/S에 대한 합리적 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.
일양약품의 실적 추이
작년에 가시적 인 성장이 없었던 일양약품의 수익은 인상적이지 않았다고 말해야 할 것입니다. 아마도 시장에서는 최근의 평범한 매출 실적이 업계를 능가하기에 충분하지 않다고 생각하여 P/S를 낮게 유지했을 것입니다. 이 회사를 좋아한다면, 이것이 사실이 아니기를 바라면서 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
일양약품에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼리제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 예측이 P/S 비율과 일치합니까?
일양약품의 P/S 비율은 보통 수준의 성장이 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치이며, 중요한 것은 업계에 부합하는 성과를 내는 것입니다.
돌이켜보면 작년에는 전년도와 거의 동일한 수치를 기록했습니다. 마찬가지로 3년 전과 비교해도 매출은 그 기간 동안 정체되어 있어 크게 달라진 것이 없습니다. 따라서 그 기간 동안 회사가 의미 있는 매출 성장에 어려움을 겪은 것이 분명해 보입니다.
향후 12개월 동안 16% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 회사의 모멘텀은 약합니다.
이를 고려할 때 일양약품의 주가수익비율(P/S)이 다른 기업들과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 덜 약세를 보이고 있으며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이들은 주가수익비율이 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망감을 느낄 수 있습니다.
일양약품의 P/S는 투자자에게 무엇을 의미할까요?
주가가 크게 상승하여 현재 일양약품의 P/S는 업계 중앙값 범위 내로 돌아왔습니다. 주가매출비율만으로 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
일양약품을 조사한 결과, 최근 3년 매출 추세가 업계 전망보다 더 나빠 보이기 때문에 우리의 예상대로 P/S가 낮아지지는 않을 것으로 보입니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 당분간 긍정적인 투자심리를 뒷받침하기 어려울 것으로 판단되어 P/S를 낮추기 어렵다고 판단됩니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 주가 하락 가능성이 상당히 커져 주주들이 위험에 처할 수 있습니다.
그렇긴 하지만, 일양약품은 투자 분석에서 1가지 경고 신호를 보이고 있다는 점에 유의해야 합니다.
과거에 견고한 수익 성장세를 보인 기업에 관심이 있으시다면, 수익 성장세가 견고하고 주가수익비율이 낮은 다른 기업들을 모아놓은 이 무료 자료를 참고하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Ilyang PharmaceuticalLtd 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.