팜젠사이언스(KRX:004720)의 주주들은 소프트 실적보다 더 걱정해야 할 것이 있다.

차분한 시장 반응은 팜젠사이언스(KRX:004720)의 최근 실적에 서프라이즈가 없었다는 것을 시사합니다. 우리의 분석에 따르면 투자자는 부드러운 이익 수치와 함께 숫자의 다른 근본적인 약점을 알고 있어야합니다.

팜젠 사이언스에 대한 최신 분석 보기

기업의 수익 성장의 가치를 이해하려면 주주 이익의 희석을 고려하는 것이 필수적입니다. 공교롭게도 팜젠 사이언스는 작년에 신주를 15% 더 발행했습니다. 이는 수익이 더 많은 수의 주식에 분배된다는 것을 의미합니다. 희석을 무시하고 순이익을 축하하는 것은 피자가 한 조각 더 커졌다고 기뻐하지만, 피자가 더 많은 조각으로 잘렸다는 사실은 무시하는 것과 같습니다. 이 링크를 클릭하면 팜젠 사이언스의 과거 주당순이익 성장률을 확인할 수 있습니다.

희석은 팜젠 사이언스의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

안타깝게도 지난 3년간 팜젠사이언스의 수익은 매년 38%씩 감소했습니다. 그리고 지난 12개월만 놓고 보더라도 수익이 92% 감소한 것으로 나타났습니다. 안타깝게도 주당 순이익은 그 기간 동안 92%나 더 하락했습니다. 따라서 희석이 주주 수익에 영향을 미치고 있다는 것을 분명히 알 수 있습니다.

팜젠사이언스의 주당순이익이 시간이 지남에 따라 증가할 수 있다면 주가가 같은 방향으로 움직일 가능성이 크게 높아집니다. 하지만 반대로 EPS가 아닌 수익이 개선되고 있다는 소식은 그다지 반갑지 않을 것입니다. 따라서 기업의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 팜젠 사이언스의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.

팜젠사이언스의 수익 성과에 대한 분석

작년에 팜젠 사이언스는 신주를 발행했기 때문에 주당순이익과 순이익 성장률 사이에 주목할 만한 차이가 있습니다. 이 때문에 팜젠사이언스의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 나은 것일 수 있다고 생각합니다. 더 나쁜 소식은 작년에 주당 순이익이 감소했다는 것입니다. 이 글의 목표는 법정 수익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 팜젠 사이언스에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 직면하고 있는 리스크도 살펴볼 수 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다: 팜젠 사이언스에서 주의해야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.

오늘은 단일 데이터 포인트를 확대하여 팜젠 사이언스의 수익의 특성을 더 잘 이해했습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 비즈니스 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.