부광약품(KRX:003000)의 투자자들의 인기가 고평가로 인해 위협받고 있다.

국내 제약업종 기업의 절반 가까이가 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.8배 미만인 상황에서, 부광약품( KRX:003000 ) 을 피해야 할 종목으로 고려할 수 있다.(KRX:003000)는 2.5배의 P/S 비율로 잠재적으로 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 다만, 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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부광약품의 최근 실적은 어떻습니까?

부광약품은 작년에 수익이 악화되었으며, 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 부광약품이 향후에도 다른 기업들을 압도할 것으로 예상하고 있기 때문에 주가순자산비율(P/S)이 무너지지 않고 있는 것일 수도 있습니다. 그러길 바라겠지만, 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 값을 지불하고 있는 셈이죠.

부광약품에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

부광약품의 매출 성장 추이는 어떻게 될까요?

부광약품과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 높은 실적을 보여야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 부광약품의 지난해 매출 성장률을 살펴보면 14%라는 실망스러운 감소율을 기록해 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 이는 지난 3년 동안 총 22%의 매출 감소를 보였기 때문에 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.

이러한 중기 수익 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 17%와 비교해보면 그다지 달갑지 않은 모습입니다.

이를 감안할 때 부광약품의 주가순자산비율(P/S)이 동종업계 평균을 상회하는 것은 우려스러운 부분입니다. 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며, 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것으로 보입니다. 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 P/S가 하락한다면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.

부광약품의 P/S는 투자자에게 어떤 의미가 있을까요?

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 해당 기업에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

부광약품의 최근 매출이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 매출이 역성장하고 업계 전망치를 하회하는 것을 볼 때, 주가 하락 가능성이 매우 현실화되어 P/S가 다시 합리적 영역으로 돌아올 수 있다고 생각합니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 회사의 주주들에게 힘든 시기가 이어질 것으로 예상해도 틀리지 않을 것입니다.

또한 부광약품에서 발견한 경고 신호 1가지에 대해서도 알아두어야 합니다.

부광약품의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 여러분이 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 사업 펀더멘털을 가진 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?

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