ST PharmLtd (코스닥 : 237690)의 수익은 부드러운 기반 위에 구축되었습니다.

견조한 이익 수치는 ST Pharm(코스닥:237690) 주주들을 만족시키기에 충분하지 않은 것 같습니다. 우리의 분석에 따르면 그들은 몇 가지 근본적인 세부 사항에 대해 우려하고있을 수 있습니다.

AI는 의료를 변화시키고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점입니다. 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 남아 있습니다.

기업의 수익 성장의 가치를 이해하려면 주주의 이익 희석을 고려하는 것이 필수적입니다. 공교롭게도 ST PharmLtd는 작년에 7.1% 더 많은 신주를 발행했습니다. 따라서 이제 각 주식은 수익의 더 적은 부분을 받게 됩니다. 주당 순이익을 무시하고 순이익에 대해 이야기하는 것은 주당 가치와 관련된 작은 숫자를 무시한 채 큰 숫자에만 집중하는 것입니다. 여기를 클릭하면 ST PharmLtd의 주당순이익 차트를 볼 수 있습니다.

ST PharmLtd의 희석이 주당 순이익(EPS)에 미치는 영향 살펴보기

ST PharmLtd는 지난 3년간 수익이 개선되었으며, 그 기간 동안 연평균 948%의 수익을 올렸습니다. 이에 비해 주당 순이익은 같은 기간 동안 903% 증가하는 데 그쳤습니다. 작년 한 해 동안 77%의 이익 증가는 언뜻 보기에는 인상적으로 보입니다. 하지만 이에 비해 주당순이익은 같은 기간 동안 71% 증가하는 데 그쳤습니다. 따라서 희석이 주주들에게 어느 정도 영향을 미쳤다는 것을 알 수 있습니다.

주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 에스티팜이 지속적으로 주당순이익을 늘릴 수 있다면 주주들에게 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 하지만 반면에 수익(주당순이익이 아닌)이 개선되고 있다는 소식은 그다지 반갑지 않을 것입니다. 따라서 기업의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때, 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.

그렇다면 애널리스트들이 미래 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?

이러한 희석과 함께 지난 12개월 동안 110억 원에 달하는 특이한 항목으로 인해 ST PharmLtd의 수익이 증가했다는 점도 주목할 필요가 있습니다. 높은 수익은 언제나 반갑지만, 비정상적인 항목의 큰 기여는 때때로 우리의 열정을 꺾기도 합니다. 수천 개의 상장기업을 대상으로 수치를 분석한 결과, 특정 연도의 특이한 아이템으로 인한 수익 증가가 다음 해에 반복되지 않는 경우가 많았습니다. 이름만 놓고 보면 놀라운 일이 아닙니다. 2024년 12월까지 한 해 동안의 수익과 비교했을 때 ST PharmLtd의 긍정적인 특이 항목이 상당히 컸음을 알 수 있습니다. 결과적으로 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 다른 경우보다 훨씬 더 크게 증가했다고 추측할 수 있습니다.

ST PharmLtd의 수익 성과에 대한 분석

지난 보고서에서 ST PharmLtd는 비정상적인 항목으로 인해 이익이 증가하여 지속 가능한 기준에서 실제보다 이익이 더 좋아 보일 수 있습니다. 또한 희석으로 인해 주당순이익 실적이 이익 실적보다 더 나빠졌습니다. 위에서 언급한 이유 때문에 ST PharmLtd의 법정 이익은 표면적으로만 보면 실제보다 더 좋아 보일 수 있다고 생각합니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 직면하고 있는 위험을 고려하는 것이 중요합니다. Simply Wall St에서 ST PharmLtd에 대한 경고 신호를 1 개 발견했으며 주목할 가치가 있다고 생각합니다.

이 글에서는 수익 수치의 유용성을 저해할 수 있는 여러 가지 요인을 살펴봤으며, 이에 따라 주의를 기울여야 한다는 결론을 내렸습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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