주가가 36 % 상승한 후 ADM 코리아 (코스닥 :187660)의 수익은 이야기를 말하지 않습니다.

에이디엠코리아(코스닥:187660) 주가는 지난달에만 36% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 조금 더 거슬러 올라가면 지난 1년 동안 주가가 76% 상승한 것은 고무적인 일입니다.

이렇게 주가가 크게 오른 후 현재 에이디엠코리아의 주가순자산비율(P/S)은 5.9배로, 국내 생명과학 업종 기업의 절반 가까이가 P/S 비율이 4배 미만이고 1.6배 미만도 흔하지 않다는 점을 고려하면 매도 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 하지만 P/S가 이렇게 높은 데에는 그만한 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

에이디엠코리아에 대한 최신 분석 보기

에이디엠코리아의 최근 실적은 어떤 모습일까요?

예를 들어, 지난 1년간 에이디엠코리아의 수익은 악화되었으며, 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가할 수 있을 것으로 생각하기 때문에 P/S가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.

에이디엠코리아에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

매출 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 말해줄까요?

ADM Korea와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 7.3%라는 실망스러운 감소세를 보였습니다. 그럼에도 불구하고 매출은 3년 전보다 총 5.7% 증가했는데, 이는 초기 성장세 덕분입니다. 따라서 주주들은 이러한 성장세를 계속 이어가길 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률에 대략적으로 만족할 것입니다.

이는 다른 업계가 내년에 20% 성장할 것으로 예상되는 것과는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.

이러한 점을 고려할 때 ADM코리아의 주가수익비율이 동종업계 대비 높은 것은 우려스러운 부분입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

ADM코리아의 주가수익비율에서 무엇을 배울 수 있을까요?

ADM코리아의 주가 상승으로 주가순자산비율(P/S)이 상승하고 있습니다. 일반적으로 주가매출비율은 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

ADM코리아의 최근 3년간 매출 추이를 살펴본 결과, 현재 업계 기대치보다 부진한 것으로 보이지만 P/S를 크게 훼손하지는 않는 것으로 나타났습니다. 업계 매출 성장률은 느리지만 주가수익비율이 높아지면 주가가 하락하여 주가수익비율이 낮아질 위험이 상당히 높습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 수준으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 투자하기 전에 알아두어야 할 ADM 코리아의 경고 신호 4가지 (2가지는 약간 불쾌합니다!)를 발견했습니다.

첫인상만 보고 투자하는 것이 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.