바이오리더스코퍼레이션(코스닥:142760)의 30% 주가 상승에도 불구하고 매출 감소는 피할 수 없다.

바이오리더스코퍼레이션 (코스닥:142760) 주가는 지난달에만 30% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 만회하는 데는 거의 도움이 되지 않았으며, 같은 기간 동안 주가는 여전히 37% 하락했습니다.

이렇게 큰 폭의 주가 상승에도 불구하고 바이오리더스는 현재 5.3배의 주가매출비율(이하 "P/S")로 매우 강세 신호를 보내고 있는데, 국내 바이오 업종 전체 기업의 거의 절반이 11.8배 이상이고 심지어 35배가 넘는 P/S도 드물지 않다는 점을 고려할 때 바이오리더스는 여전히 강세 신호로 볼 수 있습니다. 하지만 P/S를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 못하며, 그 이유에 대한 설명이 있을 수 있습니다.

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바이오리더스의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?

예를 들어, 작년에 바이오리더스의 수익이 악화되었는데, 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 아마도 시장에서는 최근 수익 실적이 업계를 따라잡기에는 충분하지 않다고 판단하여 P/S 비율이 하락한 것으로 보입니다. 이 회사가 마음에 든다면, 이것이 사실이 아니기를 바라면서 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

애널리스트의 예측은 없지만, 바이오리더스의 수익, 수익 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

낮은 P/S에 대해 수익 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

바이오리더스와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 훨씬 낮은 실적을 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

지난 해 재무를 검토하면서 저희는 회사의 수익이 17%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 77%의 매출 감소를 보였기 때문에 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

향후 12개월 동안 32% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 매출 실적을 기준으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 그림입니다.

이러한 정보를 감안하면 바이오리더스가 업계보다 낮은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있는 것은 놀랍지 않습니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 P/S로 이어지기는 어려울 것으로 보이며, 이는 주주들에게 향후 실망감을 안겨줄 수 있습니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 못한다면 P/S는 더 낮은 수준까지 떨어질 가능성이 있습니다.

바이오리더스의 주가순자산비율은 투자자에게 어떤 의미인가요?

이러한 가격 급등 이후에도 바이오리더스의 주가순자산비율은 여전히 다른 업종에 비해 낮은 수준입니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 나타내는 지표로는 상당히 유용합니다.

바이오리더스를 조사한 결과, 업계가 성장할 것으로 예상되는 가운데 지난 중기 동안의 매출 감소가 낮은 주가매출비율의 주요 요인이라는 것을 확인할 수 있었습니다. 현재 주주들은 향후 수익도 그리 반갑지 않을 것이라는 점을 인정하면서 낮은 주가순자산비율을 받아들이고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 장벽을 형성할 것입니다.

퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 바이오리더스에 대해 주의해야 할 3가지 경고 신호 (하나는 우려스러운 신호입니다!)도 발견했습니다.

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