경남제약(주)(코스닥:053950) 주주들은 지난 한 달간 주가가 31% 상승하며 이전 약세를 회복한 것에 대해 기뻐할 것이다.(코스닥:053950) 주주들은 주가가 31% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 지난 12개월 동안 주가가 여전히 매우 실망스러운 47% 하락했기 때문에 모든 주주가 기뻐하는 것은 아닙니다.
주가의 확고한 반등에도 불구하고, 국내 제약업계의 주가수익비율(P/S) 중앙값이 약 0.8배로 비슷한 상황에서 경남제약의 1배라는 주가매출비율(이하 "P/S")이 여전히 높다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
경남제약의 최근 실적은 어떻습니까?
작년에 경남제약이 달성한 매출 성장률은 대부분의 기업에서 수용할 수 있는 수준 이상입니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 상당한 매출 성장이 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가하기에 충분하지 않을 수 있다고 생각하기 때문에 P/S가 적당할 수 있다는 것입니다. 만약 그런 일이 일어나지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 그리 비관적이지 않을 것입니다.
애널리스트의 예측은 없지만, 경남제약의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.경남제약의 매출 성장 추이는 어떻게 될까요?
P/S 비율을 정당화하기 위해 경남제약은 업계와 유사한 성장세를 보여야 합니다.
작년의 매출 성장률을 살펴보면 19%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 이러한 최근의 강력한 성장에도 불구하고 3년간의 매출이 전체적으로 2.4% 감소하면서 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
반면, 나머지 업계는 내년에 16% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기 매출 감소를 감안할 때 이 회사의 성장세가 크게 둔화될 것으로 보입니다.
이를 감안할 때 경남제약의 주가순자산비율(P/S)이 동종업계 평균을 상회하는 것은 우려스러운 부분입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 덜 약세를 보이고 있으며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람 만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정 할 것입니다.
경남제약의 P/S는 투자자에게 무엇을 의미할까요?
경남제약의 주가는 최근 많은 모멘텀을 가지고 있으며, 이로 인해 다른 업계와 비교하여 P/S 수준이 높아졌습니다. 주가매출비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
경남제약의 경우 중기적으로 매출 감소가 예상보다 P/S에 큰 영향을 미치지 않은 것으로 나타났는데, 이는 업계가 성장세를 보일 것으로 예상했기 때문입니다. 업종과 일치하지만, 이러한 부진한 매출 실적이 장기적으로 긍정적인 심리를 뒷받침하기는 어려울 것으로 예상되기 때문에 현재 P/S 비율은 불편한 수준입니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 될 것입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 우리는 경남제약에 대해 4 가지 경고 신호 (적어도 3 가지가 약간 우려되는)를 확인했으며,이를 이해하는 것이 투자 프로세스의 일부가되어야합니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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