바이넥스 주식회사(코스닥:053030) 주주들은 지난 한 달간 주가가 32% 상승하며 이전 약세를 회복한 것을 보고 기뻐할 것입니다.(코스닥:053030) 주주들은 주가가 32% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 조금 더 되돌아보면 작년에 주가가 57% 상승한 것은 고무적인 일입니다.
주가가 급등했기 때문에 국내 제약업종 기업의 절반 정도가 0.8배 미만의 주가매출비율(이하 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려하면 바이넥스는 3.7배의 P/S 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
바이넥스의 최근 실적은 어떤가요?
예를 들어, 최근 바이넥스의 수익이 감소함에 따라 재무 성과가 좋지 않았다고 생각해보십시오. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가할 수 있을 것이라고 생각하기 때문에 P/S가 높을 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자는 주식을 너무 많이 지불한 것일 수 있습니다.
애널리스트의 예측은 없지만, 바이넥스의 수익, 수익, 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 말하나요?
바이넥스처럼 가파른 P/S를 진정으로 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 확실히 능가하는 궤도에 올랐을 때입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 20% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 적어도 매출은 3년 전보다 완전히 후퇴하지는 않았는데, 이는 초기의 성장세 덕분입니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.
최근의 중기 매출 추세를 업계의 1년 성장률 전망치인 60%와 비교하면 눈에 띄게 매력적이지 않다는 것을 알 수 있습니다.
이러한 정보를 통해 바이넥스가 업계보다 높은 P/S에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.
바이넥스의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
바이넥스의 주가순자산비율은 지난 한 달 동안 주가 상승에 힘입어 크게 상승했습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표가 될 수 있습니다.
바이넥스의 최근 3년 성장률이 업계 전반의 전망치보다 낮기 때문에 현재 업계 대비 높은 P/S에서 거래되고 있다는 사실은 이상합니다. 현재로서는 이러한 수익 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 P/S가 불편합니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 수준으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
투자하기 전에 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 바이넥스에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
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