바이넥스(코스닥:053030)의 주가는 37% 상승했지만 사업은 아직 따라잡지 못하고 있다.

바이넥스주식회사 (코스닥:053030) 주가는 지난 한 달간 37%의 우수한 상승률을 기록했다.(코스닥:053030) 주가는 지난 한 달 동안 37%의 우수한 상승률을 기록하며 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 안타깝게도 지난 한 달 동안의 강력한 실적에도 불구하고 연간 9.9 %의 상승률은 그다지 매력적이지 않습니다.

국내 제약업종의 거의 절반이 주가매출비율(이하 "P/S")이 1배 미만인 상황에서 주가 반등에 따라 바이넥스는 2.2배의 P/S 비율로 리서치할 가치가 없는 주식으로 간주될 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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바이넥스의 최근 실적은 어떤 모습인가요?

바이넥스의 최근 매출 성장은 놀랍지는 않더라도 만족스러운 것으로 간주되어야 할 것입니다. 많은 사람들이 향후 대부분의 다른 회사를 능가하는 합리적인 수익 성과를 기대할 수 있으며, 이는 투자자들의 주식에 대한 지불 의사를 증가시켰을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.

애널리스트의 예측은 없지만, 바이넥스의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?

바이넥스가 높은 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계 평균을 뛰어넘는 인상적인 성장을 보여야 합니다.

작년의 매출 성장률을 살펴보면, 바이넥스는 3.8%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 매출 또한 3년 전보다 총 22% 증가했는데, 이는 부분적으로 지난 12개월간의 성장 덕분입니다. 따라서 우리는 회사가 실제로 그 기간 동안 매출 성장에 좋은 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

향후 12개월 동안 32% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 회사의 모멘텀은 약합니다.

이 정보를 통해 바이넥스가 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.

핵심 테이크아웃

바이넥스의 주가가 크게 반등하면서 회사의 주가순자산비율이 크게 상승했습니다. 일반적으로 저희는 주가매출비율을 회사의 전반적인 건전성에 대해 시장이 어떻게 생각하는지 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

바이넥스가 현재 업계 대비 높은 P/S에서 거래되고 있다는 사실은 최근 3년간의 성장률이 더 넓은 업계 전망보다 낮기 때문에 이상합니다. 업계보다 느린 매출 성장과 높은 주가순자산비율이 함께 관찰되면 주가가 하락할 위험이 크다고 가정하여 주가순자산비율이 낮아질 수 있습니다. 최근의 중기 매출 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 됩니다.

또한 바이넥스에서 발견한 두 가지 경고 신호에 대해서도 알아두셔야 합니다.

이러한 위험으로 인해 바이넥스에 대한 의견을 재고하게 된다면 대화형 우량 종목 목록을 살펴보고 다른 종목이 있는지 알아보세요.

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