견조한 실적을 기록했음에도 불구하고 넥슨 게임즈(코스닥:225570 )의 주가는 상당히 약세를 보이고 있습니다. 견고한 헤드 라인 수치와 함께 투자자들이 낙관적 인 이유가 있다고 생각합니다.
넥슨 게임즈의 수익 자세히 살펴보기
기업이 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 차감하고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.
결과적으로 발생 비율이 음수이면 회사에 양수이고, 양수이면 음수입니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 우려할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높다면 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
2024년 9월까지의 기간 동안 NEXON Games의 발생률은 -0.32였습니다. 따라서 법정 이익이 잉여현금흐름에 비해 매우 현저히 적었습니다. 실제로 지난해 잉여현금흐름은 430억 원으로 법정 이익인 232억 원보다 훨씬 많았습니다. 넥슨게임즈의 잉여현금흐름은 전년 대비 감소했는데, 이는 마치 심슨가족의 '그라운드키퍼 윌리가 없는 에피소드'처럼 이상적이지 않은 모습입니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓을지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
넥슨 게임즈의 수익성에 대한 우리의 견해
위에서 살펴본 바와 같이 NEXON Games의 이익 발생률은 이익이 잉여현금흐름으로 전환되는 비율이 높다는 것을 나타내며, 이는 회사에 긍정적으로 작용합니다. 따라서 넥슨게임즈의 기본 수익 잠재력은 법정 이익과 비슷하거나 더 우수할 수 있다고 생각합니다! 게다가 작년에 주당 순이익은 14% 증가했습니다. 결국, 이 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상의 요소를 고려해야 합니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. 예를 들어, 넥슨 게임즈를 더 잘 이해하기 위해 주의 깊게 살펴봐야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
오늘은 단일 데이터 포인트를 확대하여 NEXON Games의 수익 특성을 더 잘 이해했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본수익률을 좋은 기업이라는 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업 모음이나 내부자 보유 비중이 높은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 NEXON Games 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.