애경화학(주) 매출은 말해주지 않는다. (KRX:161000)

국내 화학업종의 주가매출비율(이하 "P/S") 중앙값이 0.6배에 육박하는 상황에서 애경화학 (KRX:161000)의 P/S가 0.2배인 것에 대해 무관심해도 용서받을 수 있습니다. 하지만, 투자자가 뚜렷한 기회 또는 비용이 많이 드는 실수를 무시할 수 있으므로 설명없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.

애경화학에 대한 최신 분석 보기

애경화학의 P/S는 주주에게 무엇을 의미할까?

예를 들어 최근 애경화학의 매출이 감소하면서 재무 실적이 좋지 않다고 가정해 봅시다. 아마도 투자자들은 최근의 매출 실적이 업계와 비슷한 수준이라고 생각하여 P/S가 떨어지지 않고 있다고 생각할 수 있습니다. 이 회사가 마음에 든다면 적어도 이런 상황이 오기를 바라면서 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

회사의 수익, 수익 및 현금 흐름에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 애경화학에 대한무료 보고서를 통해 과거 실적에 대해 자세히 알아보세요.

애경화학의 매출 성장 추세는 어떻습니까?

애경화학의 주가매출액비율이 합리적인 것으로 간주되려면 해당 산업과 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 지난해 애경화학의 매출 성장률을 살펴보면, 7.0%라는 실망스러운 감소율을 기록해 기대에 부풀어 있을 만한 수준은 아니었습니다. 이는 장기적으로 볼 때 여전히 주목할 만한 24%의 매출 성장률을 기록했던 지난 3년간의 좋은 흐름에 찬물을 끼얹는 일이었습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 매출을 늘리는 데 좋은 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

향후 12개월 동안 11% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근의 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 이 회사의 모멘텀은 약합니다.

이러한 점을 감안할 때 애경화학의 주가수익비율(P/S)이 동종업계와 비슷한 수준이라는 점이 흥미롭습니다. 애경화학의 많은 투자자들이 최근의 주가 흐름에 비해 덜 약세를 보이고 있으며, 지금 당장 주식을 처분하지 않으려는 것으로 보입니다. 최근의 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 부담이 될 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.

주요 시사점

주식을 매도할지 여부를 결정할 때 주가 대비 판매 비율만 사용하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

애경화학의 최근 3년간 성장률이 업계 전체 전망치보다 낮기 때문에 평균 P/S가 다소 의외라는 것을 확인했습니다. 업계 성장률보다 더딘 매출 부진으로 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되며, 주가수익비율(P/S)이 기대치에 부합하는 수준으로 회복될 것으로 예상합니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 주가 하락 가능성이 상당히 커져 주주들이 위험에 처하게 될 것입니다.

의견을 정하기 전에 애경화학에 대해 알아두어야 할 4가지 경고 신호 (2가지가 마음에 들지 않습니다!)를 발견했습니다.

이러한 위험으로 인해 애경화학에 대한 의견을 재고하게 된다면 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으십시오.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

이 기사는 Simply Wall St의 일반적인 내용입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.